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恆大取消1.13兆元債務重組案 恐進入清算程序

2023/09/24 06:58  

中國恆大集團若未能與債權人達成協議,恐被迫進入清算。(路透資料照)

〔編譯魏國金/綜合報導〕華爾街日報報導,中國恆大集團22日晚間以房地產銷售不如預期為由,取消旨在確保生存下去的350億美元(1.13兆台幣)債務重組計畫,此跡象顯示中國當前的房地產危機仍有可能惡化。

恆大集團提交給證券監管機構的公告指出,「自從公佈了公司擬進行境外債務重組以來,集團的銷售情況不如公司預期。基於公司目前情況以及與其顧問及債權人協商,公司認為有必要重新審視建議重組的條款,以匹配公司客觀情況和債權人訴求」。

公告說,恆大原訂本月25日、26日舉行的重組協商安排會議將取消,「若建議重組的條款有任何修改,公司將另行公告」。恆大財報顯示,今年上半年恆大虧損392.5億人民幣(1730億台幣)、負債總額2.39兆人民幣(10.53兆台幣)。

恆大集團是中國房地產危機的震央,2021年恆大陷入資不抵債,引發一連串中國開發商違約、戳破了中國的房地產泡沫,如今恆大的生存計畫正在瓦解,隨著時限逼近,恆大債務重組協商取得進展的時間無多,恆大將於下月30日在香港法院舉行「清盤呈請」聆訊,該聆訊恐迫使恆大進入清算。

彭博報導,今年4月被劃分為C類、持債150億美元的恆大債權人僅逾30%支持債務重組計畫,遠低於其他類別債權人須取得75%支持的門檻,相關文件顯示,持有170億美元債權的A類債權人有77%支持所謂的安排協議。由此可見,C類債權人是中國恆大債務重組的關鍵。

華爾街日報報導,如果恆大最終未能與C類債權人達成新協議,相關債權人可能會對該公司進行清算,從而給已疲軟的中國房地產市場帶來更大壓力。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4437679

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恒大財富董事長被捕 未兌付本息近1,500億元

 
恒大財富包括董事長在內多人被採取刑事強制措施,恒大財富截至去年底未兌付本息將近新台幣1,500億元。(路透)
恒大財富包括董事長在內多人被採取刑事強制措施,恒大財富截至去年底未兌付本息將近新台幣1,500億元。(路透)

大陸地產商恒大集團債務問題持續延燒,根據深圳市公安局南山分局16日晚間公告,恒大集團旗下理財公司恒大財富董事長杜亮等多人已遭警方採取「刑事強制措施」。大陸財新網指出,截至去年底,恒大財富未兌付本息約達人民幣340億元(約合新台幣1,496億元)。

綜合財新網和界面新聞報導,杜亮也是截至目前,恒大旗下公司唯一被採取刑事強制措施的高層。

財新網表示,恒大財富的前身為恒大金服,成立於2015年11月18日,為恒大集團的全資子公司。恒大金服於2016年3月上線,正值大陸全國P2P盛行,恒大金服即為恒大集團旗下的P2P平台。

2018年起,大陸多個P2P爆雷,官方對行業進行全面整頓。恒大金服產品隨後下架,並於2019年5月30日宣布更名為恒大財富。

報導稱,更名後,恒大財富依然在銷售各種理財產品,這些產品多打著「供應鏈金融」名義,融資人或為恒大集團關聯企業,或為其宣稱的上下游供應商,並在各地多家無牌照資質的「偽金交所」掛牌。募資由恒大財富實際控制,形成一個「資金池」,和「中植系」四大財富管理平台的定融產品一樣,具備典型的「自融特徵」。

恒大財富2021年9月初正式暴雷,宣布暫停兌付所有理財產品本金,包含離職的公司高層、員工、供貨商、恒大業主及普通投資者,多達數十萬人難以收回本金,因此在多地引發維權潮。

2021年9月13日,恒大財富曾發布一份兌付方案,提出現金分期兌付、實物資產兌付及理財額度沖抵購房尾款等三種兌付方式供投資者選擇。

但在此次恒大財富被公安立案調查前,恒大財富已於8月31日發布公告稱,因公司資產處置進度不及預期,未獲得資產處置資金,已無法開展該月兌付。

深圳市公安局南山分局16日晚間發布的通報表示,恒大財富相關案件正在進一步偵辦中,並為需要報案的投資人提供報案登記方式。

上海澎湃新聞稱,恒大財富在開展業務的過程中涉嫌非法集資。一位資深法律專家認為,進入刑事立案階段後,相關涉案資產、贓款贓物投資形成的資產等將依法應被查封、凍結、扣押,後續將依法處理。公安機關對恒大財富立案,將有利於依法開展追贓挽損工作,或可一定程度減少恒大財富相關投資人的損失。

https://udn.com/news/story/7333/7445359

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400億理財商品違約 恆大財富管理總經理等人被捕

2023/09/18 07:45  

2021年9月恆大財富管理到期理財產品逾期未兌付,引發投資人在恆大深圳總部抗議。(路透資料照)

〔編譯魏國金/綜合報導〕彭博報導,中國當局16日晚間拘捕中國恆大集團旗下金融財富管理公司數名員工,顯示環繞在這家中國違約開發巨頭的戲碼,已進入刑事司法系統新階段。

中國深圳公安16日聲明說,「近期公安機關依法對恆大金融財富管理公司杜某等涉嫌犯罪人員,採取刑事強制措施」。根據香港經濟日報、財聯社等報導,杜某應是恆大金融財富管理公司總經理暨法定代表人杜亮。

天眼查顯示,恆大金融財富管理公司逾2015年11月成立,註冊資本10億人民幣,由恆大集團全資子公司恆大金融控股集團全資持股。

報導說,恆大集團位於中國信貸危機的核心,該危機波及中國房地產行業,並抑制了全球第二大經濟體的增長。負債累累的恆大已出售一連串資產,包括高檔土地與其他金融機構的股份。

2021年9月恆大財富逾期未兌付400億人民幣(1754億台幣)到期理財產品,超過7萬民眾購買相關產品,掀起中國全國性示威活動。

事實上,該集團創辦人許家印在當月10日的恆大財富專題會上還信誓旦旦說:「我可以一無所有,但恆大財富的投資人不能一無所有!」幾天後卻仍爆雷,數以百計投資人憤而包圍恆大深圳總部要求「還錢」,場面混亂。

面對聲淚俱下的投資人,杜亮坦承自己已在5月底全數出脫持有的相關理財產品,「提早下車」,引發嘩然。網傳杜亮與其父總計4筆逾1000萬人民幣(4400萬台幣)的投資提前獲得兌付。

截至去年底,恆大財富未兌付本息約340億人民幣(1490億台幣)。今年8月31日恆大財富宣布,因資產處置進度不及預期,導致流動性吃緊,無法兌付到期產品款項,後續兌付安排將另行公告。

中國恆大集團是全球負債最高的地產開發商,目前該集團正進行中國規模最大的債務重組,而境外債務重組的決定將從本月延後至下月敲定。有關該集團最新的發展是,中國金融監管當局15日批准5家具國資背景的公司,合資成立海港人壽,以接管資不抵債的恆大人壽。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4431475

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陸恒大集團債台高築積欠破10兆元 今恢復交易一度暴跌87%


中國大陸房產巨賈恒大集團債台高築,所幸躲過下市危機今天在香港交易所恢復買賣,截至上午9時50分,股價一度暴跌87%。

中國大陸房產巨賈恒大集團債台高築。(資料照/CFOTO/Future Publishing via Getty Images)
中國大陸房產巨賈恒大集團債台高築。(資料照/CFOTO/Future Publishing via Getty Images)

恒大集團因為陷入債務危機,自去年3月底起停牌,停牌前報價港幣1.65元。

中國大陸媒體《證券時報》27日報導,半年報顯示,今年上半年恒大因經營導致的虧損共173億8000萬元,非經營虧損(包括訴訟、土地被收回、股權處置及資產評估減值等其他虧損)達150億3000萬元。外加支付所得稅68億4000萬元,合計恒大今年上半年淨虧損達392億5000萬元。

至於各方最關切的負債,報導說,截至6月30日,中國恒大負債總額達2兆3900億元(約新台幣10兆),剔除合約負債6039億8000萬元,尚積欠1兆7800億元,當中包括借款6247億7000萬元等。

據恒大此前的披露,截至2022年底,公司負債總額為2兆4400億元,剔除合約負債7210億2000萬元,還欠1兆7200億元,2021年剔除合約負債後的欠款達1兆6100億元。

恒大因爆發債務危機於去年3月21日停止交易已17個月,按香港聯交所規定,上市公司若停牌超過18個月面臨下市的風險。

中國大陸房企繼恒大之後近來又接連驚傳爆雷,包括碧桂園與SOHO中國,還有國有房企遠洋集團等。不過這接連爆雷恐難善了可能將續爆,因據陸媒界面新聞初估,企業預警通平台數據顯示,自今年8月21日起,未來一年中國全國289家房企債務到期規模約9600億元,並以央企及國企占最多達80%。

https://tw.news.yahoo.com/%E9%99%B8%E6%81%92%E5%A4%A7%E9%9B%86%E5%9C%98%E5%82%B5%E5%8F%B0%E9%AB%98%E7%AF%89%E7%A9%8D%E6%AC%A0%E7%A0%B410%E5%85%86%E5%85%83-%E4%BB%8A%E6%81%A2%E5%BE%A9%E4%BA%A4%E6%98%93%E4%B8%80%E5%BA%A6%E6%9A%B4%E8%B7%8C87-015638479.html

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下市危機解除 中國恆大週一復牌

2023/08/28 07:39  

中國恆大申請週一(28日)復牌。(路透)

〔財經頻道/綜合報導〕外媒報導,中國恆大在被停牌17個月後,終於將在本週一(28日)於港交所復牌。

綜合媒體報導,中國恆大自2022年3月21日開始被停牌後,迄今已過去17個月。根據港交所規定,連續暫停交易18個月的企業,可以對其採取勒令下市的措施。

中國恆大本月25日發布公告,稱公司董事會已充分履行港交所相關復牌指引的要求,已向港交所申請在8月28日上午9點起恢復在港交所交易,並宣告解除退市摘牌的風險。

業內人士認為,中國恆大若能順利復牌,將有利恆大恢復H股融資管道和後續公司穩健經營以及保交樓等工作,且其解決方案,值得問題房企學習和借鑒。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4408853

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中國恆大上半年淨虧損1453億收斂 今恢復交易

2023/08/28 09:13  

中國恆大週日(27日)公佈業績報告,今年上半年淨虧損330億人民幣。(法新社)

〔財經頻道/綜合報導〕全球負債最多房地產開發商中國恆大集團週日(27日)公佈財報,在收入成長下,上半年淨虧損收窄,1到6月虧損330億人民幣(45.3億美元,約新台幣1453.6億元),而去年同期虧損664億人民幣(約新台幣2924.9億元)。

《路透》報導,恆大是中國房地產業危機的中心,自2021年底以來,爆出一系列債務違約、未完工的房屋和未付款的供應商,粉碎了消費者對這個全球第2大經濟體的信心。中國最大民營房企碧桂園本(8)月未能支付美元票息,引發了房地產風暴進一步蔓延的擔憂,中國經濟已經因國內外需求不振、工廠活動停滯和失業率上升而疲軟。

恆大在週日公布的文件顯示,在公司積極恢復銷售,把握住年初房地產市場短暫的榮景的情況下,上半年收入達1282億人民幣(約新台幣5647.2億元),年增44%。

現金下降6.3%至134億人民幣(約新台幣590.2億元);負債從2022年底的2.44兆人民幣(約新台幣10.7兆元)降至2.39兆人民幣(約新台幣10.5兆元);總資產則從1.84兆人民幣(約新台幣8.1兆元)縮減至1.74兆人民幣(約新台幣7.6兆元)。

恆大在上(7)月公佈的營收報告中揭露,2021年、2022年的淨虧損總計為810億美元(約新台幣2.58兆元),而2020年利潤為81億人民幣(約新台幣356.8億元)。

恆大集團本月稍早在美國聲請破產保護,這是全球最大的債務重組行動之一,恆大表示,公司能否持續經營將取決於離岸債務重組計劃能否成功實施,以及與其他貸款人就延期還款進行的討論。

恆大股票自去年3月起就暫停交易,等待2021、2022年業績公佈,以及對子公司扣押134億人民幣存款的調查等事項的結果。在停牌長達17個月後,恆大在上週五(25日)宣佈,公司董事會已充分履行香港交易所相關復牌指引的要求,已向港交所申請在今(28)日上午9點起恢復交易。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4409411

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中國的房地產業者如恆大、碧桂園等,已經如我們預測的在八月裡爆雷了,再度提醒大家這只是一個開始,整個下半年都是極度危險期,會有連環爆發生!這個震波在稍後會擴散影響亞洲,甚至全球,台灣人要特別注意那些到中國去投資、買地、蓋房的各個房地產業者,可能也會跟著爆雷!
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恆大破產顯示中國地產「殭屍化」 債務多數滯留中國

2023/08/19 16:52  

中國恆大集團向美國法院聲請破產保護,事實上其多數債務是在中國。(路透資料照)

〔編譯魏國金/台北報導〕日本經濟新聞指出,中國恆大集團在紐約聲請破產保護,顯示中國房地產開發商「殭屍化」的共同問題,亦即負債累累的公司只能讓工程爛尾一途,同時也凸顯,中國開發商奠基在房地產價格走高的成長時代已經過去。

報導說,截至2022年底,恆大總負債2.437兆人民幣,其中佔最大比例的是應支付給營建公司與其他業務夥伴的帳款,總額約1兆人民幣。但這不僅是財務虧損的問題,曾為中國第2大地產商的恆大,去年結束時,共面臨1519件官司,價值達3950億人民幣,其中許多案件要求支付拖欠的營建與材料費用。由於流動性緊縮,使建案無法推進,進而使恆大無法向購屋者交屋。

報導指出,在恆大2.437兆人民幣的債務中,事實上外幣計價的債券只屬一部分,恆大稱,其多數的住宅與投資性房產業務都在中國,意指其在美國的資產有限。另外,在其6120億人民幣的有息債務中,27.3%為美元與港元計價,亦即恆大多數的債務仍在中國。

恆大只是中國負債累累的眾多地產開發商之一,儘管中國人民銀行近期坦承一些房企深陷財務危機,強調將採取行動,化解與防範風險,但北京仍不願採取嚴厲措施,比如法院主導的清算,來處理陷入困境的企業,因憂心將對相關企業夥伴造成負面衝擊,導致社會動盪。

7月間,中國人行黨委書記郭樹清卸任。他因提出「三道紅線」,嚴格限制地產開發商融資規模而著稱,而此舉背後顯示,習近平政府將中國的經濟穩定置於首位,因此仍不願大刀闊斧進行結構性改革。

報導說,因無法支付建築成本而使建案停擺的「殭屍化」是中國建商共同的問題。該問題正阻礙消費者購房意願,進而加劇房屋銷售的疲軟。

如今中國人口開始減少,許多專家預測,住屋需求不太可能長期復甦。中國地產開發商陸續公佈鉅額虧損的財報。中國最大民營房企碧桂園預計今年上半年恐淨虧損450億至550億人民幣。

另一在香港掛牌的房地產開發商Soho中國18日公佈財報,今年上半年其淨利暴跌93%,營收年減8%。中國開發商的「殭屍化」將使不良貸款激增,並迫使中國人未來付出更高代價。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4401351

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外媒:中國恒大集團 在紐約聲請破產保護

中國房市接二連三暴雷,外媒17日報導指出,中國恒大集團周四在紐約聲請破產保護,避免債權人向美國發起訴訟、扣押其在美國的資產,俾以進行重組交易。

恒大集團曾是中國銷售額第2大的房地產開發商,但於2021年爆發債務危機,引發了中國房市後續一連串暴雷,集團旗下三支最重要的股票中國恒大 、恒大汽車與恒大物業於去年3月同步宣告暫停交易,其中,恒大汽車於今年7月復牌,而恒大物業則於本月初復牌。

據外媒17日報導,恒大依據美國《破產法》第15章向曼哈頓破產法院聲請破產保護,並提出該公司目前正在香港及開曼群島進行重組程序。

恒大於2022年初啟動債務重組程序,香港高等法院上月批准恒大分別召開涉及A類及C類債務的債權人會議,對離岸債務重組計劃表決,債權人預計會於本月就重組一事進行投票,有機會在9月的第一周獲得香港和英屬維爾京群島法院的批准。按照美國《破產法》第15章的破產程序,在進行重組期間,債務人的美國資產將獲到保護。

此外,恒大旗下子公司天基控股(Tianji Holding Ltd.)以及景程(Scenery Journey Limited)亦同時申請破產保護。

恒大集團自2021年爆發債務危機後,將近兩年時間並未公布財報,直至今年7月,一口氣公布2021年及2022年財報,2021年大虧人民幣6,862.2億元,2022年則虧損1,258.1億元,合計兩年虧損高達人民幣8,120億元,寫下港股上市公司最高虧損紀錄。

https://ctee.com.tw/news/china/923591.html

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這一篇有把目前中國內外財經狀況做一個最詳細的盤點,值得一讀!

社論》「中國有如一枚滴答作響的定時炸彈
2023/08/15 05:30
https://talk.ltn.com.tw/article/paper/1599454
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