馬龍

黃金自歷史高點重摔逾4％ 寫5個半月來最慘單週表現

2024/05/25 08:18  

黃金寫5個半月來最糟單週表現。（彭博）

〔財經頻道／綜合報導〕黃金（24日）走低，自近期創下的歷史高點下跌逾4%，寫下5個半月以來最糟單週表現。

《Market Watch》報導，根據Dow Jones Market Data，6月交割的黃金期貨週五跌0.1%，報每盎司2334.50美元，本週下跌3.4%，自12月初以來最糟單週表現。自本週一（20日）觸及2449.89美元的歷史高點後，迄今黃金期貨已跌逾100美元。

Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示，市場目前預計聯準會（Fed）不會在12月之前降息，且今年只會降息1次，與去年12月相比有很大的轉變。當時投資人對2024年將降息6次的預期感到興奮。

根據Fed本週公布的最新會議紀錄，官員們認為可能需要花費比預期更久的時間，才能實現2%通膨目標。

Brien Lundin表示，黃金自1、2月開始受到觀點轉變的影響，隨後完全忽視Fed的政策，並展開創紀錄的強勁漲勢，還帶著白銀一起上漲。

Brien Lundin認為，隨著驅動貴金屬走強的其他因素再次浮現，包含中國需求與全球資產擺脫美元霸權，貴金屬牛市將很快回到正軌。

芝商所（CME）FedWatch工具顯示，目前市場預估11月降息的可能性約為63%。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4683913

馬龍

黃金價格重摔？專家點破後市 「它」是最大關鍵

2024/05/26 07:14  

黃金在週一（20日）創下2449.89美元的新高價後，價格一路下殺。（路透）

陳麗珠／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕黃金在週一（20日）創下2449.89美元的新高價後，價格一路下殺，週五（24日）收市價為每盎司2366.76美元，自近期創下的歷史高點下跌逾4%，寫下5個半月以來最糟單週表現。

綜合媒體報導，聯準會最新會議記錄顯示，降低通膨會花費比預期更久的時間，暗示降息時間可能往後延，且市場預測12月以前不會降息等因素衝擊。Gainsville Coins首席市場分析師米爾曼（Everett Millman）日前曾指出，延遲降息、潛在的經濟衰退以及投資者獲利了結的拋售，均拖累黃金價格。

Barchart.com高級市場分析師Damrin Newsom表示，黃金預計在6月還有更大的下跌空間，意味著可能會比週五的每盎司2334.50美元還要低。

SIA財富管理（SIA Wealth Management）首席市場策略師切申斯基（Colin Cieszynski）則認為，未來一週因適逢美國連假，以及到6月底前缺乏重大活動，因此對黃金一週漲勢持中性態度，應該會是安靜的一週。

Forex.com高級市場策略師James Stanley表示，本週黃金出現強勁的回調，不過現貨黃金和期貨都仍存在相當大的支撐結構，如果空頭在下週能夠好好消化，則可能出現逆轉機會。

14名華爾街分析師參與了Kitco News調查，3位專家（佔總數的21%）預計金價下週將走高，8位分析師（佔總數的57%）預測金價將下跌；另外3位專家（佔總數的21%）認為未來一週金價將呈現橫盤走勢。

另據Kitco News線上民調，有195名散戶投資者顯示出更多的看漲情緒，48%投資者預計金價將上漲，26%預測金價將走低，21%預計金價將維持區間波動。

RJO資深市場策略師帕維洛尼斯（Daniel Pavilonis）相信，黃金仍有機會上漲至3000美元，雖然並不那麼容易達成，但若降息預期仍然存在，黃金有很大可能持續走高。

他補充：「我認為，你仍然會看到很多央行買入，大量資金從美元轉向貴金屬。」

美國銀行資深大宗商品分析師威德莫（Michael Widmer）分析指出，上半年黃金價格主要受到亞洲投資者的強力需求所推動，但下半年開始購買力會下降，焦點將重新回到西方投資者身上，但這種狀況就無法脫離和聯準會有關的討論，降息與否的影響也會變大，為目前最大的風險。

Goehring & Rozencwajg Associates管理合夥人Leigh Goehring，對黃金的長期前景非常樂觀，大膽預測黃金價格在未來十年內可能達到每盎司5000至7000美元，這一預期基於央行的大規模累積和全球貨幣體系的潛在轉變。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4684228

馬龍

金價大跳水、百公克黃金存摺4天慘賠上萬元

2024/05/27 09:14  

國際黃金現貨價格20日創新高後，出現技術性賣壓，導致價格大跳水。（路透）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕短短才一週的時間，國際金價從飆破史上新高價變成大跳水，目前呈現震盪格局。據報導，台灣銀行黃金存摺每公斤賣出價格，從5月20日盤中新高每1公克新台幣2549元估算，24日一度跌到2426元，最後收在2441元。以購入100公克來說，短短4天就慘賠1萬2300元。

國際黃金現貨價格頻創新高，一度漲到快2450美元，但隨後出現大跳水，一度跌至2326美元附近。市場分析，主要受到美國聯準會（Fed）公布「鷹」派會議紀要的影響，美國降息時程及幅度出現變數，美元指數及美債殖利率上揚，金價在跌破20日均線後出現技術性賣壓，導致金價大跳水。

台銀指出，根據Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada報告，金價前景仍然樂觀，近期的金價回檔可能是短期獲利了結，對黃金前景仍然看漲，並預計金價最終將上漲至每英兩2500美元。

根據全球17檔主要黃金ETF，今年5月22日持有數量減少3.1374公噸，為2515.4629公噸。全球最大的SPDR黃金ETF，5月23日持有數量減少5.18公噸，為833.36公噸。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4685476

馬龍

美元、美債殖利率走強 黃金下跌

2024/05/30 08:48  

周三（29日）黃金下跌。（彭博）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕美元走強、債券殖利率上升，以及聯準會（Fed）官員的鷹派言論，打壓了市場情緒，周三（29日）現貨黃金下跌近1%，報每盎司2338.43美元；6月交割的黃金期貨下跌0.7%，報每盎司2361.50美元。

《路透》報導，Blue Line Futures首席市場策略師史崔伯（Phillip Streible）表示，美元指數出現小幅復甦、Fed官員近日言論相當鷹派，以及美債殖利率持續上升，因此市場存在著許多不利因素。

明尼亞波利斯聯邦準備銀行總裁卡西卡里（Neel Kashkari）日前表示，Fed應等到通膨有重大進展後再降息。

交易員目前關注周五將公布的美國核心個人支出物價指數（PCE），此為Fed首選的通膨指標，投資者盼藉此推敲更明確的降息時機和規模。

Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示：「若PCE數據高於預期，增加美國利率長期走高的可能性，恐使黃金重新測試2300美元的重要心理支撐位。」

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4689032

馬龍

美第1季GDP成長率下修 黃金小漲

2024/05/31 08:39  

週四（30日）美國現貨黃金上漲0.13%，報每盎司2341.89美元；美國黃金期貨上漲0.1%，報每盎司2366.5美元。（法新）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕美國經濟數據引發聯準會（Fed）今年堅定降息的希望，美元和公債殖利率下滑，週四（30日）美國現貨黃金上漲0.13%，報每盎司2341.89美元；美國黃金期貨上漲0.1%，報每盎司2366.5美元。

Kitco.com資深分析師威柯夫（Jim Wyckoff）表示：「價格下跌之後，我們看到了一些逢低買入的情況，目前美元指數明顯下滑，這是黃金和白銀的大利多，且公債殖利率也略有下降，過去幾日美股的拋售也是金屬市場的看漲因素。」

數據顯示美國第1季國內生產毛額（GDP）折合年率擴張1.3%，較上月公布的1.6%下修，這個修正值符合市場預期，引起美國公債殖利率下跌。

最近一周美國初請失業金人數上升。現在市場焦點轉向周五將公布的個人消費支出（PCE）物價指數，這是Fed首選的通膨指標，可望對降息時機提供更多線索。

根據CME FedWatch工具，交易員目前預計Fed 9月降息的可能性約為52%。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4690309

馬龍

台灣上榜2024全球前20大黃金儲備國！持有量好驚人

2024/06/01 10:55  

世界黃金協會整理出2024年第一季黃金儲備最新前20大排名，台灣排行第12。（彭博）

歐祥義／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕黃金儲備對一個國家的經濟穩定至關重要，近幾年，由於經濟不確定性不斷增加，對黃金儲備的需求也正在提升，是各國作為避險首選資產之一。《富比士》（Forbes）報導，根據世界黃金協會計算，整理出2024年第一季各國黃金儲備最新前20名。

世界黃金協會整理出2024年第一季黃金儲備最新前20大排名，美國第1，擁有8133.46公噸黃金儲備、約5790億美元（約新台幣18兆元）；德國居次，擁有3352.65公噸黃金儲備、約2386億美元（約新台幣7.7兆元）；義大利排行第3，擁有2451.84公噸黃金儲備、約1745億美元（約新台幣5.6兆元）。

4至10名分別為法國（2436.88公噸）、俄羅斯（2322.74公噸）、中國（2262.45公噸）、瑞士（1040公噸）、日本（845.97公噸）、印度（822.09公噸）、荷蘭（612.45公噸）。

11至15名則為土耳其（570.30公噸）、台灣（423.63公噸）、葡萄牙（382.63公噸）、波蘭（359.89公噸）、烏茲別克（357.69公噸）。

沙烏地阿拉伯（323.07公噸）、哈薩克（310.62公噸）、英國（310.29公噸）、黎巴嫩（286.83公噸）、西班牙（281.58公噸）則為16至20名。

台灣排行第12名，擁有423.63公噸黃金儲備、約282億美元（約新台幣9159億元）。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4691420

馬龍

美公布4月PCE報告 黃金月線收紅

2024/06/01 08:21  

周五（31日）黃金下跌。（路透）

林浥樺／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕投資者消化了基本符合預期的美國通膨報告，周五（31日）現貨黃金下跌0.7%，報每盎司2325.67美元；8月交割的黃金期貨下跌0.9%，報每盎司2346.4美元。

周五金價下跌，但全月價格上升1.8%。紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示，儘管PCE報告友好，且消費者支出疲軟，但金價仍下跌，可能表明今年顯著的大漲勢近期將耗盡。

美國商務部公布數據顯示，美國聯邦準備理事會（Fed）首選通膨指標、個人消費支出物價指數（PCE）4月年增2.7%，核心PCE月增0.2%，符合市場預期。

Tai Wong指出：「多位聯準會理事表示，通膨必須連續幾個月呈現疲軟，才能讓他們放心降息。9 月的利率走勢仍宛如拋硬幣猜正反，但看到今天的數據後，降息機率稍稍提高了一些。」

美國商務部報告顯示，上月通膨可能已朝Fed的2%目標方向前進了點，因此周五交易員提高了Fed將於9月降息的可能性預測。

達拉斯聯邦準備銀行總裁羅根（Lorie Logan）周四表示，她認為通膨仍將達到Fed的2%目標，但現在考慮降息還為時過早。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4691421

馬龍

史上最大貴金屬牛市？華爾街巨鱷：黃金將「爆炸性」突破

2024/06/02 07:52  

知名經濟學家希夫（Peter Schiff）認為，現階段投資者不應該買入美元或賣出黃金。（彭博）

陳麗珠／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕華爾街資深投資者、知名經濟學家希夫（Peter Schiff）警告，因為美國政府未能控制美國債和通膨，導致國債殖利率上升，且美國不斷擴大的貿易逆差也表明，非生產性經濟將進一步削弱美元，並推高物價，因此不要買入美元或賣出黃金。

希夫在社交媒體平台 X上發佈一系列貼文，警告投資者不要買入美元或賣出黃金。他於5月29日寫道：「投資者不應該買入美元或賣出黃金，因爲美國國債殖利率正在上升，政府失去對國債的控制，聯準會（Fed）失去對通膨的控制」。

希夫解釋，4月美國商品貿易逆差擴大7.7%，達到994億美元（約新台幣3.2兆元），這是自2022年3月以來的最大月度逆差，遠高於預期的918億美元（約新台幣2.9兆元）。顯示非生產性經濟將導致美元貶值和物價上升。

希夫指出，到目前爲止，美元相對於其他法定貨幣的強勢保護了美國消費者，使其免受通膨的全面打擊，一旦美元貶值，這種保護將失去，通膨將對消費者購買力造成更大的影響。

他警告，隨着軟著陸（soft landing）、通膨下降的說法持續落空，金價的爆炸性突破可能伴隨着美元的崩潰，但目前大多數投資者對這一結果完全沒有準備。

他指出，消費者信心的崩潰不僅是因爲通膨上升，還因爲「高」利率。若Fed試圖通過升息對抗通膨來提振信心，可能會得到反效果，導致信心進一步下降。

財經網站Finbold此前報導，希夫認為美國現今的經濟形勢比20世紀70年代來的糟糕。

5月9日時，希夫曾在X上表示，黃金、白銀和礦業類股看起來都準備好暴漲。圖表和基本面都從未像現在這樣好，把握這可能是歷史上最大的貴金屬牛市吧。

希夫說完後，5月20日現貨黃金上漲0.9%至每盎司2435.96美元，早盤觸及2449.89美元的歷史高點；6月交割的紐約黃金期貨價格上漲0.9% ，收每盎司2438.50美元。

高盛也在近日1份報告中指出，全球將迎來「第5次牛市」，由於投資減少、脫碳、去風險、資料中心發展和國防支出等綜合因素，帶動大宗商品價格飆升，預估金價將觸及每盎司2700美元。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4691721

馬龍

銅價重磅利多報到！全球最大銅供應國智利月產量創1年新低

2024/06/02 07:41  

銅價重磅利多報到！全球最大銅供應國智利月產量創1年新低（資料照，彭博）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕銅價重磅利多報到！全球最大規模銅供應國智利創1年多來最低的月度銅產量，智利銅產能下滑 ，對於今年以來突破1萬美元重要關口的LME銅期貨價格來說可謂一大利好，不僅花旗喊銅價將漲至每噸1.5萬美元，有著“原油交易之神”稱號的安杜蘭（Andurand）更加碼喊出，未來幾年內將達每噸4萬美元。

智利統計局在週五（31日）公佈的最新數據顯示，智利礦商們在4月份的銅金屬產量比3月份減少6.7%，相比於高利率重壓下極度疲軟的去年同期產量則減少了1.5%，創下1年來的新低。

智利每月的銅產量結果取決於採礦時間表，然而第2季度的採礦開局表現平平，表明包括全球最大規模銅供應商智利SQM在內的礦企們，仍在努力應對銅礦投資不足、礦石質量低下和經營挫折等難題。

智利國家銅業公司（Codelco）旗下的Radomiro Tomic礦在3月份發生致命的礦災事故後，仍在逐步重啓。

隨着國際社會對高碳排放的採礦行業抵制越來越強烈，現有礦山產量將在未來幾年大幅下降以及高質量銅礦越來越難找到且開採成本高昂，全球銅供應不足將持續發酵。

此外，全球重要銅生產商英美資源集團表示，將在2024年和2025年大幅削減銅產量，以降低經營成本。

全球銅價基準LME銅期貨價格，在全球銅供應不足、AI熱潮持續火爆以及向可再生能源轉型等因素催化之下，今年5月份突破1萬美元大關，且險些突破1.1萬美元，但是自5月20日以來有所拉回，目前徘徊在1萬美元附近。

在全球銅產量供不應求這一預期可能將刺激LME銅價不斷上漲，高盛將今年銅價的預期從此前的每噸1萬美元，上調至1.2萬美元，並表示銅價明年必須漲到1.5萬美元，才能避免不斷擴大的供給缺口。

高盛進一步指出，全球精煉銅供應日益緊張，而終端市場需求卻持續穩健，可能導致將來出現銅供應急劇短缺，最新預估今年將出現45.4萬噸的缺口（之前的預期為4.28萬噸），2025年將出現4.67萬噸缺口（之前預期為4.13萬噸）。

另全球最著名的大宗商品交易員之一、有著“原油交易之神”稱號的對沖基金經理皮埃爾·安杜蘭（Pierre Andurand）預計，由於供應難以跟上需求激增，銅價仍有巨大上漲空間，在未來幾年內或將翻兩番，達每噸4萬美元。

另一華爾街大行花旗目前的基本預測是，未來3至6個月銅價將盤整，但認為銅價仍有進一步上漲的空間，這取決於聯儲局的寬鬆程度和全球製造業的復甦。策略師表示，“我們仍然堅信，銅價將在未來12至18個月漲至每噸1.2萬美元，在我們的牛市預測中，銅價將漲至每噸1.5萬美元。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4692225

馬龍

美經濟數據疲軟刺激Fed降息預期 黃金上漲

2024/06/04 09:11  

周一（3日）現貨黃金上漲0.9%，報每盎司2347.12美元；黃金期貨上漲約0.1%，報每盎司2369.30美元。（彭博）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕美國經濟數據弱於預期，提高聯準會（Fed）今年稍晚將降息的預期，導致美元和債券殖利率走低，周一（3日）現貨黃金上漲0.9%，報每盎司2347.12美元；黃金期貨上漲約0.1%，報每盎司2369.30美元。

High Ridge Futures金屬交易主管梅格（David Meger）表示：「我們經歷了一些回調，或更該稱之為盤整。但支撐金價上漲的觀點確實來自於今年稍晚將降息的強烈預期。」

數據顯示，美國5月製造業活動連續第2個月放緩，4月美國建築支出因非住宅活動下降而連續第2個月意外下降。

另外上周五數據顯示，美國4月通膨已趨於穩定，顯示Fed今年稍晚降息的計畫保持不變。CME FedWatch工具顯示，交易員目前預計Fed今年9月降息的可能性約為59%。

投資者目前期待周三將公布的ADP（小非農）就業人數報告，以及周五公佈的美國非農業就業數據。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4694178