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目前正在發生的「銀行倒閉風潮」，危機未減哦！小弟夜觀天象，發現五月裡的天象對銀行、金控、證券、債券、股市等等更加不利！好像要用鐵鉗夾脖子，夾到死哦！五月底、六月初時，更是生死交關！再度提醒好朋友們有錢不要亂亂花，存起來，將會是日後的保命財！

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金融時報：瑞銀開價306億收購瑞信

2023/03/19 20:26   

傳出瑞銀將以10億美元併購瑞信。（路透社）

〔財經頻道／綜合報導〕為了火速解決瑞士信貸危機，傳出瑞士銀行開價10億美元（約台幣306億元）吃下瑞信，這筆併購案最快在今（19日）簽約定案。不過，傳出瑞信認為價格太低拒絕。

《金融時報》報導，知情人士稱，瑞銀19日上午開出以每股 0.25 瑞郎的價格併購瑞信，遠低於瑞信上週五（17日）收盤價 1.86瑞郎，估計總交易金額約10億美元，這讓該銀行的現有股東幾乎血本無歸。

知情人士表示，瑞士希望加快瑞銀對瑞信的收購，兩家銀行及其監管機構急於在週一（20日）市場開盤前敲定合併交易。但所有人也認同，形勢瞬息萬變，無法保證併購條款保持不變或達成收購協議。

據悉，瑞士當局計劃修改法律，以便繞過股東對此併購案的表決權，因此，有人批評，目前的併購條款對瑞信及股東不公平。

知情人士說，兩家銀行之間的聯繫有限，併購框架由瑞士監管機構設計，希望為該國銀行系統提供最大的穩定性。瑞士當局已經獲得美國聯準會和歐洲相關監管機構預先批准。

報導指出，雖然目前的條款對瑞士信貸的估價高達 10 億美元，但此數字並未反映瑞士央行為確保交易完成而將做出的額外準備金。

這項交易案之所以迅速推進，主要是瑞士信貸的規模和對全球經濟的潛在影響，遠大於近期出狀況的美國區域性銀行。截至 2022 年底，瑞信資產規模約為 5300 億瑞士法郎，大概是雷曼兄弟倒閉時的2倍，還擁有多個國際分行，與全球的聯繫比較緊密，這使得對瑞信進行有序管理變得非常重要。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4244689

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SVB推骨牌 美歐日金融股蒸發14兆

2023/03/20 05:30   

美國矽谷銀行（SVB）三月十日宣布倒閉，引發骨牌效應，全球股市因此重挫，金融股首當其衝，三月以來市值蒸發約4590億美元。（歐新社資料照）

〔編譯盧永山／綜合報導〕美國矽谷銀行（SVB）三月十日宣布倒閉，隨後標誌銀行（Signature Bank）遭到美國監管機構接管，瑞士第二大銀行瑞士信貸（Credit Suisse）也爆發財務危機，引發骨牌效應，全球股市因此重挫，金融股首當其衝，三月以來市值蒸發約四五九○億美元（約十四兆台幣）。

根據英國金融時報報導，三月以來美國、歐洲和日本金融股市值蒸發近四五九○億美元，減幅高達十六％，為二○二○年三月武漢肺炎（新型冠狀病毒病，COVID-19）疫情爆發以來最大；美國金融股跌幅最大，三月以來費城KBW銀行指數慘跌十八％，歐洲Stoxx六○○指數下跌十五％，日本東證銀行業指數跌九％。

美國和瑞士監管機構穩定金融體系和阻止金融市場恐慌的努力，迄今只收到部分成效。儘管取得摩根大通和高盛等十幾家華爾街大型銀行聯合挹注三○○億美元，加州第一共和銀行（First Republic Bank）股價上週五仍慘跌逾三十二．八％；而在向瑞士央行借貸五四○億美元後，瑞信股價上週五仍下挫八％，其信用違約交換（CDS）價格升至二○○八年全球金融海嘯以來最高，債券價格也慘跌。

高盛掃颱風尾 利率產品虧2億美元

財務狀況更好的銀行也被這波金融市場動盪掃到颱風尾，有些銀行因為美國二年期公債殖利率創下一九八七年以來最大跌幅而出現交易損失；知情人士透露，高盛在處理利率產品的交易平台就損失約二億美元。高盛對此拒絕置評。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1572954

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瑞銀千億收購瑞信 5275億AT1債券歸零

2023/03/21 05:30   

瑞士銀行（UBS）同意以30億瑞郎收購瑞士信貸，但瑞信發行的160億瑞郎「額外一級資本」（AT1）債券價值將全部註銷，引發週一全球金融股持續下跌。（歐新社）

投資人不滿 認為償還順位應排在股東之前

〔編譯盧永山／綜合報導〕為了防止全球銀行體系的信心危機進一步惡化，在瑞士監管機構積極交涉下，瑞士銀行（UBS）週日晚間同意將收購瑞士信貸（Credit Suisse）的價格由十億瑞郎提高至三十億瑞郎（約三十二．五億美元、九七五億台幣），但瑞信發行的一六○億瑞郎（約五二七五億台幣）「額外一級資本」（AT1）債券價值將全部註銷，引發投資人不滿，週一全球金融股持續下跌。

瑞銀將以三十億瑞郎股票收購瑞信，瑞士央行提供一千億瑞郎流動資金支援瑞銀，瑞士政府則將提供九十億瑞郎擔保，以作為瑞銀收購瑞信後可能蒙受的損失；瑞銀董事長凱勒赫（Colm Kelleher）表示：「瑞銀將縮減瑞信的投資銀行業務，並使其與瑞銀的保守風險文化一致。」瑞信預計將裁員九千人。

在瑞銀與瑞信達成交易後數小時，美國聯準會（Fed）、瑞士央行、歐洲央行、英格蘭銀行與加拿大央行宣布，從週一起把美元互換協議的操作頻率從目前的每週改為每天，並將持續到四月底，以增加美元的流動性。

瑞士金融市場監督管理局（FINMA）表示，瑞信發行的一六○億瑞郎AT1債券價值將全部註銷，以確保私人投資人能共同分擔瑞信的問題；AT1債券俗稱「可可債」（應急可轉債的一種），屬於次級債，意即償還順位將低於一般債。

此舉引發投資人不滿，認為股東才是不能拿回錢的人，AT1債券持有人的償還順位應排在股東之前，並可能讓歐洲二七五○億美元銀行融資市場陷入混亂。此消息導致週一香港東亞銀行、泰國開泰銀行的AT1債券價格暴跌，在香港上市的匯豐銀行、渣打銀行股價雙雙重挫，也拖累亞洲股市。

歐美股市 金融股仍驚魂未定

週一歐洲股市由黑翻紅，但金融股持續下挫，法國興業銀行下跌一．六％，荷蘭ING銀行下跌二．七％；週一美股開盤後漲跌互見，但第一共和銀行持續重挫十二％。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1573117

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瑞信AT1債券變壁紙 我金融機構未踩雷

2023/03/21 05:30   

金管會主委黃天牧說，我金融機構持有瑞信債券合計約1565億元，就初步瞭解，並沒有投資AT1債券。（記者塗建榮攝）

〔記者王孟倫／台北報導〕瑞銀集團同意收購瑞士信貸，但約一七三億美元的「額外一級資本」（AT1）債券，將減計註銷為零、淪為壁紙；金管會昨說明，我金融機構對瑞信債券曝險部位約新台幣一五六五億元，經初步清查，並未投資瑞信的「AT1債券」。

AT1是一種應急可轉債（contingent convertible bond，俗稱可可債），當銀行陷入麻煩時可轉換成股票，起因於二○○八年全球金融海嘯後，監管當局敦促銀行提高資本後應運而生；AT1是歐洲風險最高的銀行債，提供殖利率也高於較安全債券。

金管會主委黃天牧昨赴立院財委會備詢時指出，這次瑞信事件，凸顯金融業經營必須「誠信穩健」，尤其是大型金融機構更應做好風險管理。

他說，我金融機構持有瑞信債券合計約一五六五億元，就初步瞭解，並沒有投資AT1債券，金管會也會請金融機構適時說明。例如永豐金控昨主動說明，對瑞信曝險約十多億元，占金控合併資產不到○．○七％，以主順位金融債為主，無AT1債券曝險，影響有限。

另民進黨立委林楚茵質詢指出，近日美國矽谷銀行引發的美國金融風暴，連動引起台灣金融圈擔憂，金管會於二○○八年頒布的「處理金融機構經營危機作業要點」已十五年未修正，要求金管會修改；其中，信用卡公司及電支機構都未羅列其中，應該與時俱進。

黃天牧認同作業要點已過時，他說，科技日新月異，正請銀行局針對整個變動研議修法，會將電支機構等新興金融使用加入，且現在銀行、保險、證券互相影響，都會廣泛深入的討論。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1573118

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亞洲有錢人 AT1重災戶

2023-03-23 01:18 經濟日報／ 編譯葉亭均、簡國帆／綜合外電

債券

瑞信集團被瑞銀集團收購後，170億美元的額外第一類資本債券（AT1）將淪為壁紙，除了一些主權財富基金及基金經理人等法人蒙受鉅額損失，不少富裕的亞洲散戶投資人也淪為「重災戶」，原因是先前這種債券提供的高收益讓投資人嘗到甜頭而大量持有。

相較下，歐洲散戶因法規限制較少持有AT1債券，因此受災戶大多是機構投資者。

英國金融時報（FT）報導，AT1債券過去在亞洲受到富人與中小型家族理財辦公室青睞，這些富人相當信賴瑞信這類大銀行的「品牌」，也受高收益吸引。

如今，這些有相關曝險的亞洲散戶投資人被瑞信AT1債券遭完全減記的處置嚇壞，因為他們面臨的損失比瑞信股東還大，顛覆了慣常的受償順位。

在此同時，瑞銀自己對AT1這種高風險債券依賴度卻是最高。根據彭博計算，AT1債券規模相當於瑞銀最優質監管資本（即所謂普通股第一類資本比率（CET1））的28%左右，名列歐洲各大銀行之最。歐洲16家大銀行的平均曝險約16%。

瑞士當局安排瑞銀收購瑞信，開啟兩個令人戰慄的先例，其一是把一家全球系統性重要銀行的AT1債券價值全數減記為零，其次為援引緊急法律繞過瑞信股東投票程序，引發債權人和股東不滿。相關投資人已考慮採取行動。

英國法律業者Stewarts則認為，瑞士當局和相關各方在做出這個決定前，可能有諮詢過法律專家，不太可能是「毫無道理的把戲」。

https://udn.com/news/story/6811/7050077?utm_source=yahoonews&utm_medium=yahoo

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區域銀行搖搖欲墜 金融巨頭警告員工勿趁機挖客戶

2023/03/24 09:51   

美國大型銀行警告旗下員工，不應趁區域銀行陷入困境時，趁機挖走客戶。（路透、歐新社資料照，本報合成）

〔財經頻道／綜合報導〕美國多家銀行本（3）月因客戶撤出資金而接連陷入困境，包括摩根大通（JPMorgan）、花旗集團（Citigroup）和美國銀行（BofA）在內的金融巨頭近日接連警告旗下員工，不應趁機挖走客戶，讓情況變得更糟。

《路透》報導，美國最大銀行小摩在13日的備忘錄中，就告訴旗下所有員工，永遠不應該出現利用壓力或不確定性的情況，並稱，該行不會對競爭對手發表「貶低性的評論」。小摩消費者和商業銀行部門的負責人同（13）日也告知分行員工，應避免向壓力大的機構客戶招攬業務。

1名知情人士透露，花旗集團也向相關業務負責人給出類似的指示，其中也包括不推測其他銀行或市場的謠言。知情人士表示，花旗在備忘錄中提醒員工，在與潛在客戶的討論中，不應提到其他公司的地位和狀況。

知情人士表示，美銀的高層同樣被告知，員工不應追求那些陷入困境公司的客戶，或是做任何可能使情況進一步惡化的事情；富國銀行（Wells Fargo）消費者和小企業銀行業務執行長麥克（Mary Mack）向員工發送的備忘錄稱，該行不應從事任何可能被視為利用目前情況損害他人利益的行動。

美國矽谷銀行（SVB）、標誌銀行（Signature Bank）接連倒閉，小摩分析師在報告中表示，美國客戶在這個月將大約5000億美元（約新台幣15兆）的存款，從最脆弱的銀行轉移到更大的機構。

隨著區域銀行搖搖欲墜，大量的存款湧入美國銀行業巨頭，監管機構長期以來要求這些大型銀行持有更多資本以抵禦衝擊。雖然貸款機構經常互相爭奪客戶，但過去2週的事件撼動了人們對銀行體系的信心，並引發更廣泛恐慌可能蔓延的擔憂。

這次銀行業動盪也促使監管機構採取前所未有的行動，保障矽谷銀行、標誌銀行的客戶存款。美國總統拜登（Joe Biden）、財務部長葉倫（Janet Yellen）和花旗集團執行長弗雷澤（Jane Fraser）也接連聲明，向大眾保證美國銀行體系安全。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4249613

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危機恐慌未散 美小型銀行單週存款暴減3.6兆

2023/03/25 09:09   

矽谷銀行倒閉，美國金融動盪未平，小型銀行存款暴減1190億美元。（路透）

〔財經頻道／綜合報導〕美國聯準會（Fed）週五（24日）公布的數據顯示，自矽谷銀行（SVB）10日倒閉以來，美國小型銀行的存款減少1190億美元（約新台幣3.6兆元），下降幅度創歷史新高。

Fed公布的數據指出，截至15日為止的一週內，美國除了前25家大型商業銀行以外，小銀行存款減少1190億美元，至5.46兆美元（約新台幣165.63兆元），跌幅是前次紀錄的兩倍，以百分比計算，創下2007年3月16日以來單週紀錄。

報告也顯示，小型銀行的借貸在該期間暴增2530億美元（約新台幣7.67兆元），達到6696億美元（約新台幣20.31兆元）的新高；大型銀行的借貸則增加了2510億美元（約新台幣7.61兆元）。此外，大型銀行的存款增加了670億美元（約新台幣2.03兆元），至10.74兆美元（約新台幣325.81兆元）。

凱投宏觀分析師Paul Ashworth表示，小型銀行在本週末手頭的現金增加了970億美元（約新台幣2.94兆），這表明其試圖針對存戶提領資金充實銀彈、預做準備，以防萬一儲戶要求贖回資金。

大型金融機構存款流入的規模，幾乎是小型銀行存款流出的一半， 代表一些資金可能已轉移到貨幣市場基金或其他工具。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4250627

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下一顆未爆彈？德銀股價重挫15% 美股期指同受累

2023-03-24 19:11 經濟日報／ 編譯任中原／綜合外電

美股

德銀的信用違約互換交易（CDS）息差衝到四年來高點，24日股價一度重挫15%。美聯社

德意志銀行股價24日在歐洲愈跌愈深，午盤前一度重挫15%，報7.945歐元，主因德銀的信用違約互換交易（CDS）息差衝到四年來高點，凸顯投資人高度擔憂德銀的整體穩定性。

德銀CDS是該行公司債的衍生性避險商品。23日CDS息差曾創造空前的單日升幅，24日CDS衝破200基點，為2019年來高點；兩天之前息差才142基點。

歐股Stoxx 600指數中的銀行類股（不包括瑞銀與瑞信）指數24日早盤下跌逾4%，光是3月以來累計跌幅愈來愈接近20%。歐美股市大盤24日也受拖累，德國法國股市跌逾2%，英國股市也跌1.8%。

美股期指全面翻黑，道瓊期指目前跌260點，或0.8%。

歐元對美元走軟，目前重貶1.1%，報1.0713歐元兌1美元；DXY美元指數上揚0.7%。

市場專家指出，一段時間以來德銀一直是市場焦點，與瑞士信貸的情況相當類似。德銀已經歷多次重組，及更換領導階層，試圖恢復堅實基礎，但這些努力迄今顯然並未奏效。

由於瑞士信貸勾消170億美元AT1，已導致發行AT1債券的銀行普遍承受壓力。德銀發行的7.5% AT1美元債下跌近0.03美元，報72.868美元，殖利率衝到24%，比兩周前高出一倍多。

https://udn.com/news/story/6809/7054636

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再度重申，全球性的銀行危機並未解除，真正的引爆點將會落在五月、六月期間，全球將會有許許多多的大小銀行倒閉。請大家慎重以待，有錢要存，不要亂花，這次堪比1930年代的大恐慌、大蕭條啊！