馬龍

賣掉又重來 本土壽險看衰保誠

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2019-02-03 06:00

壽險業2018年新契約保費收入（製表：記者廖千瑩）

記者廖千瑩、高嘉和／專題報導

保誠人壽。（資料照）

保險事業的核心是信賴、以人為出發點，台灣保戶喜歡跟業務員面對面溝通，相較電話行銷保單冷冰冰，更缺乏噓寒問暖。圖為情境照，與新聞內容無關。（資料照）

二○○八年金融風暴後，有十家外商壽險陸續撤離台灣或縮小營運規模，最近大打廣告宣傳捲土重來的英商保誠人壽就是其中一家。保誠人壽之前將台灣業務員通路賣掉，只剩下電話行銷、銀行保險及保經代三個通路，去年新契約保費市占率僅一．四％，與近幾年多次被金管會重罰、本土壽險「後段班」的遠雄人壽差不了多少。

2009年出售業務員通路後 2018年新契約保費市占率僅1.4％

一位本土壽險副總級主管直言，保誠人壽的資產品質及商品設計並不差，輸在台灣民眾的既有印象！

他指出，金融風暴時期，外商壽險接二連三撤離台灣，包括ING安泰、荷商全球、美國AIG集團、宏利、美商大都會、美國紐約及英商保誠等；這些外商好像是來台灣賭博，收了保費，賭輸了就認賠賣掉；但保險事業的核心是信賴、是以人為出發點，當這些外商賭輸就跑，就算重返台灣，也會被懷疑長期經營的決心。

外商認賠撤出 傷害品牌形象

這十多年來，外商壽險來來去去，只有安盛及蘇黎世兩大集團是「二進二出」台灣市場，保誠人壽則是沒了業務員通路，且五年之內也不能做經代通路，只剩下電銷跟銀保，銷售通路受限，近幾年表現大受影響。

根據壽險公會統計，保誠人壽去年新契約保費收入，靠著銀保、電銷與保經代等三通路，繳出一九一億元的成績單，在八家外商壽險中排第五，與國泰、南山及富邦等本土壽險更是差得很遠，市占率只小贏近幾年來歹事不斷的遠雄人壽約○．一％。

進一步觀察保誠人壽總保費收入，二○一四年至二○一七年多在兩百多億元，市占率約一％，在壽險公司排名約第十六、十七名，屬後段班；去年因新契約保費增加，總保費增至三八六億元，市占率排名也只小進一名到第十五名。

不願扎根台灣 市占率後段班

本土壽險業者分析，外商壽險自從賣掉或裁撤業務員通路後，在台灣市場形象已大傷，從近幾年新契約保費收入變化就可明顯看出，本土壽險近幾年新契約保費收入逐步拉大與外商壽險的差距，去年新契約保費收入前十名，本土壽險就占了前七名，八家外商壽險合計市占率僅約一成七。

該名業者表示，外商表現最好的是安聯人壽，去年新契約保費收入七九二億元，在全體壽險排名第七；相較保誠人壽都是透過別人在賣保單，安聯扎根台灣深，近幾年來還持續擴充業務員人數。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1265906

馬龍

金融風暴後》外商壽險撤台 400萬張孤兒保單挨轟

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2019-02-03 06:00

2008及09年金融風暴時，ING安泰、英商保誠及荷商全球等外商壽險陸續出售台灣資產。圖為2009年時英國保誠集團宣布轉移台灣業務員通路保單給中國人壽。（資料照，記者王藝菘攝）

記者廖千瑩、高嘉和／專題報導

金融海嘯後 3外商壽險出售台灣資產（製表：記者廖千瑩）

早年，保險業務員落跑後留下的保單，被稱為「孤兒保單」；二○○八、○九年金融風暴的那兩年，ING安泰、英商保誠及荷商全球等外商壽險陸續出售台灣資產，影響逾四百萬張保單，被本土業者形容為「新孤兒保單」，因為連保險公司都落跑了！政治大學風險管理與保險學系教授彭金隆直言，雖然對保戶而言，保單的權利義務沒有變動，但保戶有被背棄的不好感受。

金融風暴那兩年，因歐洲新會計準則須嚴格評價負債，母集團必須替保誠台灣子公司增提資本準備，造成保誠人壽乾脆以一元出售在台的業務團隊及業務員通路保單；除了保誠人壽，其他歐系保險公司也紛紛撤出台灣，包括ING安泰人壽、荷商全球等，改由本土壽險公司接手。

外商壽險落跑 重傷保戶情感

保誠人壽縮減在台營運規模後，只剩下電銷、銀保與保經代通路，因銷售管道受限，近年新契約保費表現大不如前，市占率僅約一％出頭；公司高層也變動頻仍，保誠人壽前總經理張鎮坤退休後轉戰三商美邦，最近業界也傳出保誠營運長、總稽核將有異動。

保誠「WeDO」廣告 前保戶很感冒

近來，保誠人壽大打「WeDO」品牌形象廣告，概念是傳遞保誠人壽如何幫助客戶達成夢想，呼應對客戶的品牌承諾「誠心誠意，從聽做起」；但有之前的保戶直言，看了廣告感覺怪怪的，一家先前已將您的保單轉賣給其他同業的保險公司，怎麼可能幫忙客戶達成夢想？

彭金隆表示，無論是本國壽險併購外商壽險，或是保險公司經營不善被接管，對於保戶來說，在契約移動過程中，法律上所有條件、包括費率都不變，保單權利義務也沒有任何變動，台灣對於消費者權益保障一向很在意。

但彭金隆也說，保險公司出售資產或業務，法律上不需經過保戶個別同意，只需公告周知，因此對個別保戶來說，買了Ａ公司保單、最後卻成了Ｂ公司保戶，雖然權益不變，但確實會有感受不佳的問題，也會影響品牌形象。

◎小檔案：孤兒保單分2種 外商撤台最徬徨

「孤兒保單」主要可分為兩種，一種是保險業務員銷售保單後，因故離職而無法繼續服務原本保戶，還有一種近十年來，外商壽險紛紛撤離台灣、保單被併入本土壽險等而產生；後者不僅業務員換了、連壽險公司也跑了，最令保戶的心情徬徨！

因多數壽險業者承接「孤兒保單」後，沒給接手業務員續佣，很可能影響其服務意願及品質，讓保戶有成為孤兒的不好感受！（記者王孟倫）

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1265907

馬龍

只剩電銷+銀保 保誠3年照吃10張罰單

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2019-02-03 06:00

記者王孟倫／專題報導

保險業務員與保戶討論。圖為情境照。（中央社資料照）

保誠人壽雖將業務範圍縮小到電話行銷與銀行通路，但根據統計，二○一三年至二○一六年間，仍多次出包，合計共吃下金管會十張罰單；其中在二○一四年九月，因違反保險法相關法令等共十一項，遭金管會核處八七○萬元罰鍰，且限制其國外投資資金運用範圍。

受到金融風暴影響，保誠人壽在二○○九年以一元的象徵性價格，賣掉淨值五十億元的資產與負債給中國人壽；保誠原有的業務員及業務員所招攬的保單，由中國人壽承接，但自己仍保留「銀行通路」及「電話行銷通路」。

根據金管會資料，二○一三年至二○一六年，保誠人壽共有十次遭裁罰紀錄，次數最多發生在二○一六年（四次），最嚴重的懲處則在二○一四年九月。

1年吞千萬罰金 外商壽險罕見

二○一四年九月，金管會於一般業務檢查時，發現保誠人壽違反保險法相關規定之情事，包括「未建立客戶風險屬性與基金風險之連結機制，導致穩健型客戶連結最高風險等級投資標的」、「二○一二年下半年度未向董事會報告法令遵循作業執行情形」、「商品說明書之風險資訊揭露欠嚴謹，致有法定揭露事項未予揭露」、「要保人之保險費尚未交付，保險契約即生效」等共計十一項。

金管會當時重罰保誠人壽八七○萬元，而這對外商壽險來說，一次就吞下超過八百萬元罰單，是非常罕見的金額，顯示其缺失問題之嚴重；不僅如此，金管會還限制其國外投資資金運用範圍，將其海外投資上限從三十五％降至二十七％。同年五月，金管會就發現其所屬之七十二位電銷人員，有一二三件使用不當話術招攬保險之情形，開罰一二○萬元；光是二○一四年，保誠人壽吃下金管會罰單金額就逼近一千萬元。

保誠人壽在二○一六年間，有多達四次被罰紀錄，分別是二月遭罰二○○萬元、三月的一二○萬元、十一月的一二○萬元及十二月的六十萬元。因此，當年度的罰鍰金額共有五○○萬元。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1265910

馬龍

沒業務員靠別人賣 保誠業績欲振乏力

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2019-02-03 06:00

保險業務員與保戶討論。圖為情境照。（記者廖千瑩攝）

記者廖千瑩、高嘉和／專題報導

壽險業2018年業務員登錄人數（ 製表：記者廖千瑩）

相較本土壽險業者幾乎年年徵才，今年招募業務員需求可望破三萬人。英商保誠人壽自二○○九年賣掉台灣業務團隊及業務員通路保單後，在台銷售保單剩下電話行銷跟銀行通路，雖然保險經紀代理通路的五年期限已過，但保誠人壽因保單都交給別人賣，少了關懷與溫度，台灣業務欲振乏力。

去年爆無預警裁撤23電銷員

據壽險公會統計，外商僅安聯人壽持續擴大在台業務員規模，友邦、保德信則縮減，保誠與康健人壽甚至沒有設立傳統面銷的業務員通路；但本土壽險業年年大舉徵才，國泰人壽、富邦人壽等七大本土壽險業者，今年業務員需求達二．八五萬人，其中國壽一家就有逾六萬名壽險大軍。

全球金融風暴後，保誠人壽在二○○九年將台灣業務團隊及業務員通路保單以一元賣給中壽後，近幾年來透過電銷通路重返台灣市場，但去年初遭踢爆無預警裁撤高雄電話行銷中心，要求電銷中心所屬二十三名員工「做到當天為止」，裁撤過程相當粗糙，引發負面批評。

缺乏噓寒問暖 只剩買賣關係

保誠人壽在出售台灣業務通路資產後，遭限制五年內不得透過保經代通路銷售保單，前年才又多了經代通路；但一名保戶受訪時抱怨，相較於業務員面對面銷售，電銷賣保單顯得冷冰冰，看不到人、只聽得到聲音，也缺乏噓寒問暖，雖有全程錄音保障，還是比較喜歡跟業務員買。

保誠人壽銀行通路原本是透過玉山銀行跟渣打銀行，近年來玉山銀不再只獨賣保誠保單，也賣其他家保單；今年初，保誠人壽才宣布與公勝保經攜手推出一張分紅保單，但因保經代通路商品講求商品及佣金競爭力，銷售狀況也未如預期。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1265909

馬龍

租稅天堂拒紙上公司 衝擊3.1兆台資

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2019-02-08 06:00

有「租稅天堂」之稱的開曼及英屬維京群島（ＢＶＩ），今年起啟動新制，不再歡迎紙上公司。（資料照）

註冊公司無「經濟實質」

開曼、英屬維京群島擬撤銷登記

〔記者吳佳蓉／台北報導〕有「租稅天堂」之稱的開曼及英屬維京群島（ＢＶＩ），今年起啟動新制，不再歡迎紙上公司，要求所有於當地註冊企業須設營運據點、聘僱全職員工、進行營業活動等「經濟實質」，否則可能撤銷登記。根據統計，台灣上市櫃公司停泊兩地的獲利近三．一兆元，可能得重新調整投資架構。

現有公司 明年六月完成申報

安侯建業會計師何嘉容表示，面臨國際反避稅大勢，連「免稅天堂」也紛紛棄械投降，除開曼、ＢＶＩ外，預計澤西及百慕達等也會跟進。目前距開曼、ＢＶＩ要求企業申報「經濟實質」的時限（已設立公司最晚二○二○年六月底完成）仍有一段時間，建議台商掌握新制，評估留在當地或遷往他國；全球經商環境已今非昔比，企業應儘快跟上腳步，重新調整投資架構。

何嘉容指出，歐盟先前將開曼及ＢＶＩ等四十七個國家列為「稅務不合作」觀察名單，若未在去年底前改善當地租稅法規，將落入黑名單，遭歐盟祭出經貿、租稅報復等，促使開曼、ＢＶＩ火速訂定「經濟實質揭露法案」。根據規定，新設公司今年起適用新制，須在一年內向當地稅局申報，說明公司稅務居民身分及實質經營活動如何進行；現有公司從七月一日起適用新制，二○二○年六月底前完成申報。

安永會計師周黎芳說明，以開曼為例，企業必須在當地進行主要營業活動、進行決策、設立實質營運據點、聘僱全職員工或有合理的營業費用產生；而針對智慧財產權等無形資產，更要求在當地進行研發、維護、強化及保護（稱為DEMEP活動）。

資誠會計師曾博昇補充，控股公司可適用較低「經濟實質」標準，但仍要在當地設辦公室、聘僱全職員工。整體而言，要求註冊企業具備「經濟實質」，限制免稅天堂於國際貿易及資產管理上的便利性，運用空間大大被壓縮，成本也大幅上升。

曾博昇表示，無法達到開曼、ＢＶＩ當地「經濟實質」要求的企業，可能被處五千美元、甚至十萬美元以上罰鍰，還可能遭註銷公司登記；在當地的金融稅務資訊，也可能被交換回母公司或公司最終受益人所在國的稅務機關。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1266277

馬龍

國銀授信5+2產業 今年目標2千億

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2019-02-09 06:00

今年景氣力道衰減，金管會積極協助5+2產業取得融資。圖為綠能科技產業－風力發電。（圖：資料照，文：記者王孟倫）

記者王孟倫／專題報導

為協助產業能獲得充分資金挹注，金管會將「金融挺產業」列為二○一九年工作重點，並鎖定「5+2產業」及「中小企業」兩大領域；其中，在「5+2產業」方面，銀行業今年目標提供兩千億元的融資，而保險業將執行三年期計畫，預計投資一千五百億元。

保險業三年將投資一千五百億元

所謂「5+2產業」為智慧機械、亞洲．矽谷、綠能科技、生醫產業、國防產業、新農業及循環經濟。「中小企業」為製造業及營造業等資本額在八千萬元以下或員工未滿二百人；其他產業營業額低於一億元或員工數未滿一百人。

首先，在「5+2產業」方面，金管會官員表示，各機構均預測今年景氣將低於去年，為確保「5+2產業」能順利取得相關營運資金，將透過銀行業與保險業雙管齊下進行協助。

在銀行業部分，金管會二○一六年十月開始啟動方案，第一期為十五個月，「5+2產業」目標放款新增一八○○億元，結果，開辦初期業者申貸踴躍，實際放款達三六七六億元，超過目標。第二期是二○一八年全年（十二個月）目標二千億元，根據統計，截至去年十一月底已提前達陣、為二六七六億元。

展望今年，也就是第三期，金管會官員表示，雖然今年景氣恐低於去年，但目標仍然訂在二千億元，要維持金融挺產業的力道水準。

不過，過去兩期國銀對「5+2產業」實際放款均大幅超過目標，為何不考慮加碼訂更高？官員說明，目標須「務實且可行」，周延考量銀行授信風險等，能夠順利協助「5+2產業」取得必要的營運資金，才是重點。

在保險業部分， 金管會推出鼓勵投資方案，第一期是二○一七年九月至二○一八年八月（十二個月），目標是保險業新增投資「5+2產業」三百億元，結果實際投資達一二七二億元，大幅超過目標。

而金管會新訂目標，自二○一八年九月至二○二一年八月改為「三年三期」，這三期保險業投資5+2產業目標分別為四百億、五百億、六百億元，總金額共增加一千五百億元。

其次，在中小企業」方面，金管會指出，國內擁有眾多中小企業，鼓勵銀行在兼顧風險控管下，營造有利中小企業融資環境。國銀對中小企業放款目標，金管會將審酌總體經濟與實際情況，通常每年三、四月會公布數字；展望今年，雖然目標尚未出爐，但預估至少維持在二七○○億元不變，以利於中小企業的營業資金取得。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1266351

馬龍

Ifo示警：台經濟半年後轉壞

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2019-02-12 06:00

（資料照）

〔記者吳佳穎／台北報導〕德國Ifo經濟研究院昨公布，今年第一季全球經濟氣候指標從上季負二．二點降至負十三．一點，已連續四季下跌，為二○一二年第一季以來新低，且受訪專家對經濟現況及六個月後經濟預期評價均大幅下跌，顯示全球經濟成長日益疲弱；至於台灣部分，受訪專家對整體經濟、資本支出、民間消費均呈「壞」，六個月後整體經濟預期則為「轉壞」，且分數續跌十．八點至五十二．九點。

國發會經濟發展處長吳明蕙表示，近期世界銀行、國際貨幣基金（IMF）、IHS Markit等國際機構均調降全球經濟成長預測，Ifo調查結果與智庫預測相符，受美中貿易戰等不利因素影響，未來經濟下行風險加劇，但近期貿易談判若能有好的發展，經濟信心有望上彈。

台灣部分，受訪專家對整體經濟、資本支出及民間消費續呈「壞」，且預期六個月後整體經濟、資本支出、民間消費表現均呈「轉壞」；同時預期未來半年進、出口皆轉壞，美元對新台幣續呈升值，物價及短期利率將走跌，長期利率則將走升，股價則呈下跌。

吳明蕙分析，雖然受訪專家預期未來半年長期利率將走升，但從四十七．四點降至五．九點，顯示預期未來半年央行是否升息人數接近，目前對貨幣政策走向已從正常化進程轉為關注能否穩住經濟前景；此外，美元對台幣雖然續呈升值，但分數也從八十八．九點降至十八．八點。

為降低國際因素對台灣的衝擊，國發會指出，政府持續推動「歡迎台商回台投資行動方案」，協助台商返台投資，並且提出強化內需策略規劃，包括加速都市更新、節能家電補助、促進國內旅遊等，以穩定經濟成長動能。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1266822

馬龍

IMF︰4大烏雲籠罩 慎防全球經濟風暴

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2019-02-12 06:00

拉加德在杜拜舉行的世界政府峰會指出，全球經濟成長低於預期，被「四大烏雲」籠罩。（美聯社）

〔編譯羅綺／綜合報導〕國際貨幣基金（ＩＭＦ）總裁拉加德警告，全球經濟成長低於預期，被「四大烏雲」籠罩，各國政府要為即將來襲的「經濟風暴」做好準備。

拉加德在杜拜舉行的世界政府峰會指出，「我們看到經濟成長比預期更為緩慢」，並以「四大烏雲」形容全球經濟成長減緩主因，包括：貿易緊張局勢、貨幣政策緊縮、英國脫歐的不確定因素，以及中國經濟成長加速放緩。

拉加德指出，美中關稅紛爭引發的貿易緊張局勢仍未明朗，但貿易戰已確實對全球貿易、市場信心、以及金融市場產生影響，呼籲各國政府應避免保護主義。此外，她認為，在政府、企業和家庭背負「沉重債務」之際，貸款成本持續上升，也將導致全球經濟風險提高。

拉加德憂心表示，「烏雲密布之際，一記閃電就可觸發狂風暴雨」，若各國政府未妥善處理當前的「四大烏雲」，便可能發展成為風暴，衝擊全球經濟。上月ＩＭＦ以歐洲和部分新興市場表現疲弱，將今年全球經濟成長率自三．七％下修至三．五％，明年經濟成長率也下修○．一個百分點至三．六％，三個月內二度下修。

ＩＭＦ預估美國今、明年經濟成長率維持在二．五％和一．八％，中國今、明年經濟成長率則維持六．二％。不過，ＩＭＦ警告，若貿易緊張局勢持續，即使中國政府努力透過提高財政支出和銀行貸款來拉抬經濟，結果也可能不如預期；而外界對中國經濟的憂慮，可能導致金融和大宗商品市場全面湧現沉重賣壓，進而使中國的貿易夥伴和其他新興市場承壓。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1266827

馬龍

吼！又有另一個德國的國際單位在警告了哦！

各方英雄所見略同，您可以不必相信馬龍，但請一定要相信這些IMF、IFO等單位。

好好準備並因應今年稍後及明年的經濟大蕭條、大恐慌啊！

（流浪占星師 馬龍 2-12-2019）

Ifo示警：台經濟半年後轉壞

2019-02-12 06:00

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1266822

馬龍

主計總處再下修今年GDP 恐難保2

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2019-02-13 06:00

主計總處（記者鄭琪芳攝）

〔記者鄭琪芳／台北報導〕行政院主計總處今將公布最新ＧＤＰ（國內生產毛額），由於全球景氣成長趨緩，加上國內消費及投資成長不如預期，去年經濟成長率概估已下修○．○六個百分點至二．六％，預料今年經濟成長率可能自上次預測的二．四一％再度下修，甚至面臨「保二」挑戰。

主計總處去年十一月首度下修ＧＤＰ，今年ＧＤＰ成長由二．五五％下修至二．四一％，並預測今年出口成長率僅一．九六％，且第一季僅○．三六％。財政部官員表示，由於美中貿易爭端未明，主要國家經濟成長降溫，導致全球需求減緩，加上智慧手機市場飽和等，預估一月出口成長率介於負二．五％至○．五％之間。

另外，美中貿易爭端等不確定因素，使部分廠商資本支出轉趨審慎，民間投資可能受到影響；而景氣成長趨緩、股市成交值減少等，也可能持續影響民間消費動能。整體而言，目前出口、消費及投資表現都不甚樂觀，因此今年ＧＤＰ可能二度下修。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1267098