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金融風暴後》外商壽險撤台 400萬張孤兒保單挨轟

2019-02-03 06:00

2008及09年金融風暴時，ING安泰、英商保誠及荷商全球等外商壽險陸續出售台灣資產。圖為2009年時英國保誠集團宣布轉移台灣業務員通路保單給中國人壽。（資料照，記者王藝菘攝）

記者廖千瑩、高嘉和／專題報導

金融海嘯後 3外商壽險出售台灣資產（製表：記者廖千瑩）

早年，保險業務員落跑後留下的保單，被稱為「孤兒保單」；二○○八、○九年金融風暴的那兩年，ING安泰、英商保誠及荷商全球等外商壽險陸續出售台灣資產，影響逾四百萬張保單，被本土業者形容為「新孤兒保單」，因為連保險公司都落跑了！政治大學風險管理與保險學系教授彭金隆直言，雖然對保戶而言，保單的權利義務沒有變動，但保戶有被背棄的不好感受。

金融風暴那兩年，因歐洲新會計準則須嚴格評價負債，母集團必須替保誠台灣子公司增提資本準備，造成保誠人壽乾脆以一元出售在台的業務團隊及業務員通路保單；除了保誠人壽，其他歐系保險公司也紛紛撤出台灣，包括ING安泰人壽、荷商全球等，改由本土壽險公司接手。

外商壽險落跑重傷保戶情感

保誠人壽縮減在台營運規模後，只剩下電銷、銀保與保經代通路，因銷售管道受限，近年新契約保費表現大不如前，市占率僅約一％出頭；公司高層也變動頻仍，保誠人壽前總經理張鎮坤退休後轉戰三商美邦，最近業界也傳出保誠營運長、總稽核將有異動。

保誠「WeDO」廣告前保戶很感冒

近來，保誠人壽大打「WeDO」品牌形象廣告，概念是傳遞保誠人壽如何幫助客戶達成夢想，呼應對客戶的品牌承諾「誠心誠意，從聽做起」；但有之前的保戶直言，看了廣告感覺怪怪的，一家先前已將您的保單轉賣給其他同業的保險公司，怎麼可能幫忙客戶達成夢想？

彭金隆表示，無論是本國壽險併購外商壽險，或是保險公司經營不善被接管，對於保戶來說，在契約移動過程中，法律上所有條件、包括費率都不變，保單權利義務也沒有任何變動，台灣對於消費者權益保障一向很在意。

但彭金隆也說，保險公司出售資產或業務，法律上不需經過保戶個別同意，只需公告周知，因此對個別保戶來說，買了Ａ公司保單、最後卻成了Ｂ公司保戶，雖然權益不變，但確實會有感受不佳的問題，也會影響品牌形象。

◎小檔案：孤兒保單分2種外商撤台最徬徨

「孤兒保單」主要可分為兩種，一種是保險業務員銷售保單後，因故離職而無法繼續服務原本保戶，還有一種近十年來，外商壽險紛紛撤離台灣、保單被併入本土壽險等而產生；後者不僅業務員換了、連壽險公司也跑了，最令保戶的心情徬徨！

因多數壽險業者承接「孤兒保單」後，沒給接手業務員續佣，很可能影響其服務意願及品質，讓保戶有成為孤兒的不好感受！（記者王孟倫）

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1265907

賣掉又重來本土壽險看衰保誠

2019-02-03 06:00

壽險業2018年新契約保費收入（製表：記者廖千瑩）

記者廖千瑩、高嘉和／專題報導

保誠人壽。（資料照）

保險事業的核心是信賴、以人為出發點，台灣保戶喜歡跟業務員面對面溝通，相較電話行銷保單冷冰冰，更缺乏噓寒問暖。圖為情境照，與新聞內容無關。（資料照）

二○○八年金融風暴後，有十家外商壽險陸續撤離台灣或縮小營運規模，最近大打廣告宣傳捲土重來的英商保誠人壽就是其中一家。保誠人壽之前將台灣業務員通路賣掉，只剩下電話行銷、銀行保險及保經代三個通路，去年新契約保費市占率僅一．四％，與近幾年多次被金管會重罰、本土壽險「後段班」的遠雄人壽差不了多少。

2009年出售業務員通路後 2018年新契約保費市占率僅1.4％

一位本土壽險副總級主管直言，保誠人壽的資產品質及商品設計並不差，輸在台灣民眾的既有印象！

他指出，金融風暴時期，外商壽險接二連三撤離台灣，包括ING安泰、荷商全球、美國AIG集團、宏利、美商大都會、美國紐約及英商保誠等；這些外商好像是來台灣賭博，收了保費，賭輸了就認賠賣掉；但保險事業的核心是信賴、是以人為出發點，當這些外商賭輸就跑，就算重返台灣，也會被懷疑長期經營的決心。

外商認賠撤出傷害品牌形象

這十多年來，外商壽險來來去去，只有安盛及蘇黎世兩大集團是「二進二出」台灣市場，保誠人壽則是沒了業務員通路，且五年之內也不能做經代通路，只剩下電銷跟銀保，銷售通路受限，近幾年表現大受影響。

根據壽險公會統計，保誠人壽去年新契約保費收入，靠著銀保、電銷與保經代等三通路，繳出一九一億元的成績單，在八家外商壽險中排第五，與國泰、南山及富邦等本土壽險更是差得很遠，市占率只小贏近幾年來歹事不斷的遠雄人壽約○．一％。

進一步觀察保誠人壽總保費收入，二○一四年至二○一七年多在兩百多億元，市占率約一％，在壽險公司排名約第十六、十七名，屬後段班；去年因新契約保費增加，總保費增至三八六億元，市占率排名也只小進一名到第十五名。

不願扎根台灣市占率後段班

本土壽險業者分析，外商壽險自從賣掉或裁撤業務員通路後，在台灣市場形象已大傷，從近幾年新契約保費收入變化就可明顯看出，本土壽險近幾年新契約保費收入逐步拉大與外商壽險的差距，去年新契約保費收入前十名，本土壽險就占了前七名，八家外商壽險合計市占率僅約一成七。

該名業者表示，外商表現最好的是安聯人壽，去年新契約保費收入七九二億元，在全體壽險排名第七；相較保誠人壽都是透過別人在賣保單，安聯扎根台灣深，近幾年來還持續擴充業務員人數。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1265906

全球經濟前景不佳穆迪：3大央行放緩升息

2019-01-29 06:00

美中貿易戰加上中國成長放緩，全球3大央行今年料將放緩升息腳步。圖為美國聯準會紐約分行。（路透檔案照）

〔編譯盧永山／綜合報導〕穆迪發布報告表示，由於全球經濟前景不佳，美國聯準會（Fed）等全球主要央行今年將放緩升息腳步。Fed將在本月29至30日舉行今年首次例行貨幣政策會議。

美Fed料僅升息2次

穆迪的分析師指出，Fed今年可能最多只升息2次，而非先前預估的3或4次；歐洲央行今年將延後調高存款工具利率和再融資利率直到2020年，上次該機構預估歐洲央行今年下半年就會調高這2種利率。

報告指出：「隨著主要經濟體的擴張速度減緩，風險的平衡正向下傾斜，Fed、歐洲央行、日本銀行等全球3大央行，都暗示靜觀其變的策略。」

穆迪表示，該公司的看法改變，部分是因為Fed最近的會議紀錄強調需要保持「耐心」和「謹慎」。美國經濟面臨美中貿易談判、中國成長放緩、市場氣氛轉變等不確定因素，美國政府部分停擺時間延長，也使得一些經濟數據無法按既定時程公布。

部分分析師甚至認為，如果美國經濟情況逐月惡化，Fed的下一個動作可能是放鬆貨幣政策，無論是透過降息，或減緩縮表的金額。

美學者更不排除降息

TS Lombard美國經濟學家布里茲（Steven Blitz）表示：「Fed須採取優雅的方式，停止原本預期會展延至2020年的緊縮循環。」他預期Fed在本次或3月的貨幣政策會議上將公布減緩縮表金額的計畫，並在今年稍後被迫降息。

穆迪指出，歐洲的經濟數據疲軟，尤其是德國和法國的數據較預期更糟，義大利也出現擴張疲弱的跡象，核心通膨率仍低於歐洲央行設定的目標。至於日本，日銀的通膨展望更慘澹，意味了在2020年之前都不可能進行貨幣緊縮。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1264802

工商時報【吳瑞達╱綜合報導】

2018年陸股大跌，多數的上市公司資金困窘之際，紛紛進行股權質押，讓不少證券公司普受拖累，全年淨利衰退4成，導致裁員、減薪動作頻傳。日前傳出，作為大陸龍頭券商廣發證券，也狂砍薪酬近人民幣（下同）2億元。

華爾街見聞指出，廣發證券25日公告，經調整後，公司2018年12月的淨利調整為5.15億元，較2019年1月10日公告的資料增加1.89億元；全年淨利由上次公告的37.23億元調整為39.12億元，增加1.89億元。這意謂著短短半個月內，廣發證券決定將2018年薪資費用大幅縮減1.89億元。

其實，廣發證券大幅減薪只是大陸證券業寒冬的一個縮影。先前包括國泰君安、中信證券、中信建投等，都曾經傳出過裁員傳聞。近日西南證券一度傳出要裁撤整個部門，儘管傳言並不真實，但可以確認的是西南證券業績下滑幅度很大。西南證券2018年營收23.73億元，年減12.13％；淨利1.01億元，年衰退高達88.18％。

中國證券報引用業內人士指出，2018年，有9成的大陸上市證券公司淨利下滑。而券商業績普遍下滑的重要原因，在於股票質押風險顯露。

目前，已有多家大陸上市券商將提列備抵損失，包括東北證券、方正證券、興業證券、中原證券、太平洋證券和長江證券等，平均每家減值準備約5億元。其中，太平洋證券資產減值9.7億元，興業證券資產減值達6.5億元，中原證券僅2018年下半年資產減值就達2.1億元。

同時，太平洋證券對9家A股上市公司進行的股權質押業務，均踩到地雷，這9項股票質押式回購交易業務共計提列損失9.47億元，占太平洋證券全年資產減值總額的98％，可謂災情慘重。

https://tw.news.yahoo.com/%E5%88%B8%E5%95%86%E5%AF%92%E5%86%AC-%E5%BB%A3%E7%99%BC%E8%AD%89%E5%88%B8%E5%A4%A7%E7%A0%8D%E8%96%AA%E9%85%AC%E8%BF%912%E5%84%84-215006017--finance.html

旺報【記者許昌平╱綜合報導】

A股市場行情低迷，大陸券商正在過冬，大型龍頭券商廣發證券，突然發布一紙大幅降薪的公告，給證券業的寒冬又增添了一絲寒意。廣發證券指出，鑑於公司經營所涉及的風險，經全面評估後，決定整體調減2018年度薪酬費用。據陸媒估算平均每人減薪約1.56萬元（人民幣，下同），約新台幣7萬元。

廣發證券日前已有傳聞，從1月開始降薪，去年年終獎金也大幅低於預期，但一直未獲公司證實。如今公告顯明，廣發證券決定將2018年薪酬費用大幅壓縮1.89億元，以2018年6月30日擁有員工12103人來推算，平均每人減薪約1.56萬元。

廣發證券大幅降薪只是行業寒冬的一部分。先前，國泰君安、中信證券、中信建投等都傳出過裁員傳聞。上周，西南證券一度被傳要裁撤整個投行部門，儘管隨後澄清傳言並不真實，太過誇張，只是投行部門有一些員工離職，但可以確認的是，西南證券業績下滑幅度很大。西南證券（母公司）全年淨利潤1.01億元，較前一個年度大幅減少88.18%。

去年，大陸9成上市券商淨利下滑，業內人士認為，2018年券商業績普遍下滑一個重要原因是股票質押風險暴露。在大陸，為了獲得貸款而將上市公司股票高比例的質押是一種常見做法。萬得資訊資料顯示，質押股票總市值約占A股總市值的9.75%。

許多中小型公司的大股東甚至將公司逾40%的股票質押，當股價下跌至一定水準以下、或者借款人無法按時償還貸款時，銀行就會接管這些股票，如果銀行拋售這些股票，會導致股價急速下跌。日前大陸的證券交易所已正式要求，如果發生違約，貸款機構可延長股票質押協定的期限，以保障市場穩健運行。

由於股權質押業務踩雷，已有多家上市券商計提資產減值準備，包括東北證券、方正證券、興業證券、中原證券、太平洋證券和長江證券等，平均每家減值準備約5億元。

https://tw.news.yahoo.com/%E5%BB%A3%E7%99%BC%E8%AD%89%E5%88%B8%E5%A4%A7%E6%B8%9B%E8%96%AA-%E6%AF%8F%E4%BA%BA%E5%B9%B3%E5%9D%87%E9%99%8D7%E8%90%AC-215006495--finance.html

5大銀行去年新承作房貸創9年最大增幅

2019-01-24 06:00

（資料照，記者徐義平攝）

〔記者陳梅英／台北報導〕中央銀行昨日發布2018年5大銀行（台銀、合庫、土銀、華銀及一銀）新承作房貸金額4941.36億元，創下4年新高；且年增7.1%，為近9年最大增幅。央行表示，2016年為房市低點，目前房市可說是溫和復甦。

央行：房市溫和復甦

根據央行統計，去年12月5大銀行新承作購屋貸款459.16億元，較11月小增16.8億元；新增房貸利率下滑至1.617%，較11月減0.009個百分點，創下史上次低，與2010年5月新低1.616%相較，僅差距0.001個百分點。

央行官員表示，年底是傳統購屋旺季，銀行為積極衝刺業績目標，通常會對優質客戶給予優惠房貸；此外，12月申請青年安心成家優惠貸款比重由12.8%提高至14.1%，也是房貸利率下滑因素之一。

若以信義房屋房價指數來看，12月台北市月增1.1%，新北市月減2.1%；至於六都移轉棟數，除了台南市之外，其餘五都均呈現下滑。整體來看，去年雙北房價指數均較前年增加，六都移轉棟數也較前年增加4.1%，房市呈現價量齊揚。

央行官員表示，買賣到移轉登記通常會落後1個月，12月的數字反映的是11月的交易；由於11月受地方選舉影響，12月房市買氣觀望，預期今年1月買氣應該會活絡一點。

累計2018年5大銀行新增購屋貸款金額達4941.36億元，較前年增加327億元，增幅7.1%。央行官員表示，2016年受到房地合一稅制影響，5大銀行新增購屋貸款降至低點，之後陸續有建商、賣方讓利，近2年新增購屋貸款穩定增加，已連續2年成長，房市呈溫和復甦情況。

http://ec.ltn.com.tw/article/paper/1263634