馬龍

看看這個傢伙，禍害遺千年啊！

誰相信他的，穩死無疑，還要西進？上西天比較快啦！

（流浪占星師 馬龍 4-11-2019）

看問題》TDR 馬政府留下的爛攤子

2019-04-11 06:00

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1280692

馬龍

澳洲銀行 NAB：因應 AI 自動化，3 年內將淨裁員 4 千人

作者 MoneyDJ | 發布日期 2017 年 11 月 02 日 17:00 | 分類 AI 人工智慧 , 人力資源 , 自動化

Thomson Reuters 報導，澳洲四大銀行之一「澳大利亞國民銀行」（NAB）2 日宣布，因應數位自動化轉型，未來 3 年將裁員 6 千人並創造 2 千個職缺，淨流失的 4 千人大約相當於目前員工總數的 12%。

過去 3 年大舉投資自動化技術的北歐地區最大銀行「北歐銀行」（Nordea）上週宣布，3.2 萬名員工當中至少有 4 千人將遭辭退，另有 2 千名顧問將丟掉飯碗。北歐銀行已推出聊天機器人（chatbot）來回答常見的客戶問題。

英國金融時報報導，NAB 執行長 Andrew Thorburn 1 日在財報記者會表示，因應流程簡化、自動化以及通路數位化，NAB 將在未來 3 年裁員 6 千人。另一方面，NAB 將雇用 2 千名數據分析、人工智慧（AI）、機器人以及流程自動化相關背景人才。NAB 計劃在 2020 年底前加碼投資 15 億澳元在新科技與產品相關領域。

花旗集團前任（2007~2012年）執行長 Vikram Pandit 9 月表示，未來 5 年銀行業 30% 的工作將因科技而消失。

共同社、日本時事通信社 10 月 28 日引述消息人士報導，日本最大銀行「三菱東京日聯銀行」（Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，BTMU）為提升獲利，考慮在 3 年內（自 2018 年 4 月起）削減國內分行家數兩成。消息人士指出，瑞穗金融集團（Mizuho Financial Group Inc）考慮在 10 年內削減三分之一人力，自目前的 6 萬人降至 4 萬人左右。

軟銀集團（SoftBank Group）總裁宮內謙（Ken Miyauchi）10 月 27 日表示，軟銀現有員工總數為 18,000人，透過 AI 提升營運效率後，預估 3 年內僅需半數人力即可完成相同工作量。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）

http://technews.tw/2017/11/02/nab-to-axe-4000-jobs-in-shift-towards-automation/

馬龍

淨值比過低 13壽險準備「喝咖啡」

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2019-04-15 06:00

壽險業資產淨值比

22家逾半低於IPO門檻的5.5％

4家淨值比不到3％ 金管會盯上

〔記者廖千瑩／台北報導〕壽險業去年新契約保費收入飆出一．三八兆元新高，但反映風險控管能力指標的淨值比卻是創新低。金管會研擬將保險業淨值比（淨值／扣除分離帳戶後資產）列為預警指標，太低就會請喝咖啡，並要求增資；各壽險公司財報最近出爐，二十二家有十三家、逾半低於五．五％的ＩＰＯ門檻，國營的中華郵政僅三．三％、老字號的新光人壽只有二．六％，恐都得去喝咖啡。

保險局官員舉例，壽險公司資產是由保戶繳交的保費加上股東掏出的資金，但保費應視為「負債」、股本才算「淨值」，而淨值比的分母是以扣除投資型保單等分離帳戶後來計算其資產。當淨值比越高，代表來自股東口袋的自有資金越多，較有能力應付金融市場波動；若淨值比過低，等於是拿保戶的錢在進行槓桿操作，用小錢玩大錢。

依保險事業發展中心數據，去年九月底壽險業淨值為一兆三八五九億元，平均淨值比五．七％，但去年第四季底，因投資股債波動，淨值蒸發近三千億元，剩一兆八八九億元，平均淨值比跌到四．五％，有四家業者連三％都不到，已有高度槓桿化風險。

南山僅3.3％ 恐影響IPO

淨值比低於五．五％共十三家，中大型本土壽險除國壽達標外，富邦壽、中壽及南山都未達標；其中在去年六月提出ＩＰＯ的南山，淨值比僅三．三％，就算沒有勞資爭議問題，ＩＰＯ之路也有變數。

淨值比不到三％則有四家，老字號的新光壽淨值比才二．六％，僅高過全球、三商美邦及宏泰人壽。金管會日前已公布若淨值比低於五．五％或業界平均，即代表過低、影響清償能力，會請業者注意並改善；倒數這四家幾乎確定會被找去喝咖啡。

九家淨值比達標業者，除國壽是純本土壽險外，其他都是外商壽險或合資壽險。保誠人壽行銷長楊繼平分析，主因是歐洲Solvency II架構下，財務資本要求嚴謹，追求長期穩健經營；但本土壽險業者認為，外商居前段班，主因是商品結構不同，外商很多賣投資型商品（分母扣除後較低），本土則以利變型保單或傳統型為主。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1281588

馬龍

17號公報「大魔王」 利差損將現形

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2019-04-15 06:00

預計2025年上路的第17號公報（IFRS17），才是壽險業最擔心的「大魔王」。（彭博）

〔記者廖千瑩／台北報導〕國內壽險業因去年淨值項下各類金融資產未實現損失龐大，今年恐發不出現金股利，但預計二○二五年上路的第十七號公報（IFRS17），才是業界最擔心的「大魔王」。交通大學資訊管理與財務金融系教授葉銀華說，十七號公報上路後，壽險業恐面臨龐大的增資壓力，現在不僅淨值不能太低，死利差互抵準備金更不能亂動。

保險法規定，未實現金融資產評價損失得提列同數額的特別盈餘公積後，才能配現金股利；根據保險局統計，壽險業去年共發放一九六億元股息、是近五年最高，但今年僅一家合庫已決議發放股息，國壽、富邦壽恐發不出股息。

保費改逐次認列 虧損立即認列

先前壽險「五王一后」要見金管會主委顧立雄，為外匯準備金爭取借用第二桶金，建議借逾三千億元的死利差互抵準備金；葉銀華強調，死利差準備金是因應十七號公報，當然不能亂動！

業者坦言，若去年上路的九號公報是保險業資產負債表上的「一部分」，十七號公報就是「每一部分」；不僅「資產面」、保單的「負債面」也得全面評價。主要改變一是保費認列從「一次認列」改採「逐次認列」；二是保單折現率從「鎖定利率」改為「現時利率」估算。

舉例來說，現行保險業採鎖定利率提列準備金，但隨著利率水準降低，鎖定利率無法反映真實負債水準；且保險業不能再將虧損或賺錢合約「盈虧互抵」，而是得分開帳列，且虧損性保單得立刻認列、賺錢保單則逐年認列，過去一直被業界藏在財報水面下的龐大「利差損」，將列為「負債」項目，壽險業就得提足準備金，才能讓負債面「適足」。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1281590

馬龍

全球央行共識︰迅速出手救經濟

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2019-04-15 06:00

在華府舉行的國際貨幣基金（IMF）和世銀春季年會，會後各國央行首長和財政部長高興地玩起自拍。（彭博）

〔編譯盧永山／綜合報導〕在華府舉行的國際貨幣基金（IMF）和世銀春季年會，全球央行首長和財政部長表示，他們準備採取迅速行動，提振因貿易緊張而放緩的全球經濟成長，接下來幾個月全球成長可能走強，讓明年成長前景改善。

根據IMF主要諮詢單位國際貨幣金融委員會（IMFC）發布會後聲明，儘管明年全球成長預估走強，但風險仍趨於向下，包括貿易緊張、政策不確定性、地緣政治風險、金融環境急遽緊縮而政策空間有限、創紀錄的債務水準與金融脆弱性增加。

聲明指出：「為保護經濟擴張，我們將繼續緩和風險與增強韌性，必要時採取迅速行動，為所有人的利益來支撐成長。」

IMF年會呼籲 解決貿易緊張

這項聲明與IMFC去年十月秋季年會時不同，當時會後聲明指出，全球成長依舊強勁，只是復甦不平均。IMF上週還將今年全球成長預估調降到金融海嘯來最低。

聲明呼籲各國解決貿易緊張，強調自由、公平以及互利的產品與服務貿易和投資，是成長和創造就業的主要引擎。

儘管IMFC去年十月聲明呼籲通膨仍低的國家維持寬鬆貨幣政策，通膨正接近或高於目標的國家實施緊縮，但最新聲明變得較為模稜兩可，聲明指出，貨幣政策應確保通膨在軌道上，或穩定地接近目標，並使通膨預期能獲控制。

IMFC呼籲各國央行應更好地溝通政策決定，依據經濟數據來採取行動，並重申各國應避免貨幣競貶承諾，財政政策應保持彈性和對成長友善。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1281594

馬龍

當馬龍說「銀行、金控業等」，其實也包含「保險、證券等相關業者」。

又是個嚴重的徵候，預計在四月下旬開始，就有風暴來襲囉！

（流浪占星師 馬龍 4-15-2019）

淨值比過低 13壽險準備「喝咖啡」

2019-04-15 06:00

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1281588

馬龍

官樣文章總是文謅謅的，過於含蓄、保守，讓人看不懂他們到底要表達些什麼？

全球經濟不會轉強啦，再過幾天就會有風暴來襲！路人請戴好鋼盔，繫緊安全帶！

（流浪占星師 馬龍 4-15-2019）

全球央行共識︰迅速出手救經濟

2019-04-15 06:00

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1281594

馬龍

淨值比未達標 南山興櫃案被退

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2019-04-16 06:00

金管會證實，因南山人壽今年二月淨值比僅4.54％，未達壽險業ＩＰＯ淨值比標準得逾5.5％，已退回ＩＰＯ申請案。（資料照）

〔記者王孟倫、李靚慧／台北報導〕南山人壽去年提出興櫃申請案，金管會昨天首度證實，因南山人壽今年二月淨值比僅四．五四％，未達壽險業ＩＰＯ（首次公開發行）淨值比標準得逾五．五％，已退回ＩＰＯ申請案；南山人壽表示，淨值比未達標主因是受到國際情勢波動影響，今年辦理二四五億元現金增資後，淨值比可望提升到五．九％，將再次依程序提出申請。

金管會主委顧立雄昨赴立法院財委會備詢，立委吳秉叡指出，南山人壽想要上興櫃，但去年底淨值比僅三．三％，依金管會增訂ＩＰＯ新標準，得達到五．五％，若以此標準，至少要增資一千億元；顧立雄回應，南山人壽今年淨值已慢慢回升．到今年二月已到四．五四％，但要ＩＰＯ至少要五．五％。

顧立雄強調，因淨值比數字會隨投資市場變化而波動，金管會是以區間平均數字來綜合衡量，但未達五．五％，想要申請興櫃是有困難；保險局長施瓊華補充，南山人壽興櫃案有部分條件是不符合，已予以退件，若想再申請，得重新送件。

南山人壽強調，今年第一季因股債市場表現良好，獲利與淨值比均有提升，截至今年第一季底，南山人壽股東權益較去年底回升逾九百億元、達兩千三百億元，淨值比已回升到五．四％。

南山人壽指出，董事會已決議將辦理二四五億元現金增資案，以強化財務結構及提升資本適足率；若以三月底資產及淨值推估，增資後淨值比將可提升至五．九％。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1281847

馬龍

人民幣定存退燒 DBU連續7個月下滑

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2019-04-17 06:00

由於人民幣高利率定存不再，投資人在定存到期後，先轉成活存等待合適匯率出場或尋找其他人民幣計價但報酬率較高商品。（路透）

〔記者陳梅英／台北報導〕中央銀行昨發布銀行辦理人民幣業務概況，由於人民幣定存利率持續走低，投資人對人民幣存款興趣不再。根據統計，3月投資人人民幣定存減少18.13億元（以下所指均為人民幣），外匯指定銀行（DBU）人民幣存款餘額也已經連續7個月走滑。

根據央行發布統計，3月DBU存款餘額2482.94億元，較2月減少4.38億元，為去年9月以來連續7個月減少；3月OBU存款餘額339.9億元，則比2月增加13.18億元，合計DBU與OBU，3月人民幣存款在連5降後首度回升。

3月DBU月減4.38億人幣

央行官員說，3月人民幣存款餘額增加主要是OBU增加的緣故，因電子業客戶支付三角貿易貨款減少，收進來多、付出去少，OBU就增加了，但這與訂單多少無關，畢竟台商支付貨款主要還是美元為主。

但DBU則連續7個月下滑就值得注意，3月DBU人民幣存款餘額減4.38億元，光是個人戶就佔了3.45億元；若再進一步檢視，個人戶人民幣定存減少18.13億元，活存增加14.62億元。

官員說，人民幣定存減少、活存增加，合理推測應該與人民幣定存利率持續下探有關。官員舉例，以1年期人民幣定存利率來看，目前最高是日盛銀行的3.1%，但去年同時人民幣1年期定存利率還有3.8%，其他如6個月期、9個月期目前定存利率最高都只有2.9%與3%，與6個月前、9個月前定存利率3.6%相比均有顯著下滑。

由於人民幣高利率定存不再，投資人在定存到期後，先轉成活存等待合適匯率出場或尋找其他人民幣計價但報酬率較高商品，「也是可以理解」。

南韓民眾也不再瘋人民幣

官員就發現，3月剛好就有2檔以人民幣計價的投資型保單連結新興債券基金發行，募集金額合計3.8億元，與3月DBU人民幣存款餘額減少3.8億元相當。

人民幣存款不只在台灣風光不再，南韓在2月人民幣存款餘額80億元，也比1月減少20億元，降幅達20%；新加坡在2015年6月人民幣存款餘額曾攀高至2300億元，去年底剩下1300億元，3年多來減少1000億元。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1282114

馬龍

片面取消收費員 南山人壽被罰600萬

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2019-04-19 06:00

南山人壽總經理許妙靜被金管會保險局認定必須負起決策失當、未善盡監督管理，被勒令停職半年。（資料照，記者李靚慧攝）

影響保戶繳費與權益

〔記者王孟倫、廖千瑩／台北報導〕金管會重罰南山人壽！金管會昨表示，南山人壽2017年規劃取消「收費員管道」，並於去年3月全面取消收費員管道，導致保戶權益受影響，除開罰該公司600萬元，並處以糾正，命令限期改正，南山人壽總經理許妙靜更被勒令停職半年。

南山：將協助完成繳費

南山人壽昨晚表示，針對因繳費管道調整，原派員收費的保單，南山尊重客戶意願，協助保戶完成繳費事宜，其保險契約效力並不受影響，對客戶的理賠服務與相關權益也維持不變。至於總座許妙靜遭停職半年，公司將會規劃代理人選，一切營運照常。

民進黨立委江永昌3月質詢指出，南山人壽片面取消收費員制度，已損及保戶權益，要求依保險法對南山開罰。金管會主委顧立雄當時回應，已請南山陳述意見，預計4月處分書出爐。

總經理勒令停職半年

金管會昨公布裁罰結果，這是國內第1位壽險總經理遭「停職」處分。金管會保險局指出，南山人壽許姓總經理必須負起決策失當、未善盡監督管理，使公司漠視保戶權益。此外，南山人壽吳姓資深副總經理及范姓副總經理，也被金管會認定應負業務督導不周之責，被停職5個月。

逾3萬張保單受影響

金管會表示，根據調查，受到取消收費員事件衝擊，南山人壽高達3萬多張保單受到影響，其中有256件保單被停掉，有2407件保單是先用保價金墊繳。

對此，金管會保險局主秘林耀東表示，南山片面取消派員收費管道，甚至擅自將保戶沒有回覆是否同意變更繳費方式的保單，片面變更為自行繳費方式，結果有保戶保單因此停效或是得用保價金墊繳，影響保戶權益。

林耀東指出，依南山人壽行為時的「保險法」第171條之1第4項規定最高額度，開罰南山人壽600萬元罰鍰，並依同法第149條第1項規定，予以糾正。金管會並要求南山人壽，自裁處書送達翌日起2個月內確實改正，包括依保險契約約定與保戶同意的繳費管道收取保費。

https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1282623